Forex Fabrik Dritten Bildschirm Strategie

Third Screen Strategy - Dr. Alexander Elder Mitglied seit May 2012 3,332 Beiträge Dies ist eine Trendstrategie, die einen Teil des Dritten Screen-Strategiequot von Dr. Alexander Elder verwendet. Zuerst finde ich in einem D1-Diagramm den globalen Trend mit dem MACD-Indikator. Sobald der allgemeine Trend klar ist, benutze ich den H1-Zeitrahmen, um in demselben Trend mit dem Williams-Prozent-Indikator zu agieren. Wenn die Positionen geöffnet sind, verwalte ich ökonomische Nachrichten und fundamentale Analyse, um die Position zu schließen, wenn ich denke, dass der Trend im Begriff ist, auf dem D1 Diagramm umzukehren. Die oben erwähnte Trendstrategie wird im Zusammenwirken mit dem Price Action Support Resistance (PASR) verwendet. Die wichtigsten Bereiche der Unterstützung und Resistenz finden Sie mit den wöchentlichen und monatlichen Diagrammen. Es ist wichtig, die Preis-Aktion (Kerzenbildung) bei diesen signifikanten SampR-Werten zu beobachten, bevor ein Handel eingelegt wird. Dritte Bildschirm-Strategie EA Diese besondere EA ist speziell auf diese Strategie ausgelegt. D1 MACD Verstärker H1 Williams NUR. KEINE EMAs werden für diese Strategie verwendet. Wenn Sie Fragen zu diesem EA finden Sie in der FAQ-Dokument am unteren Rand dieses Post FIRST Wenn Sie nicht finden können, was Sie suchen bitte bitte lesen Sie durch diesen gesamten Thread FIRST Dann, wenn Sie immer noch nicht finden Antworten auf Ihre Fragen Dann fühlen Sie sich frei zu fragen. Ich verspreche Ihnen, dass Sie viel über diese Strategie lernen und wird auf Tonnen von Live-Beispiele, die Charts, die diese Strategie unterstützen werden kommen. Ich bin nicht auf der Suche nach Löffel Futter alle hier, wir sind hoffentlich alle verantwortlich Erwachsene. Wenn Sie nicht lesen können, dann haben Sie kein Geschäft Handel Foreign Currency Khaled, der Gentleman, der diese Strategie in eine Expert Advisor programmiert hat, hat viel Zeit damit verbracht, diese Strategie so einfach zu bedienen wie möglich. Wie ich schon sagte, wenn Sie irgendwelche Fragen über diese EA oder die Strategie im Allgemeinen haben, lesen Sie bitte den gesamten Thread zuerst Stop Loss amp Take Profit-Parameter (klicken Sie auf diesen Link finden Sie empfohlenen Stop-Loss amp nehmen Gewinn-Parameter) Alle und alle Fragen in Rückblick auf die dritte Screen-Strategie EA kann im Third Screen Strategy Support Thread gefragt und beantwortet werden. Dies wird uns helfen, diesen Thread gewidmet dem Handel dieser Strategie und nicht immer abgelenkt mit MT4 / Expert Advisor Fragen und Antworten. Eine detaillierte Beschreibung dieser Handelsstrategie Das Dreifach-Trading-System wurde von Dr. Alexander Elder bereits 1985 entwickelt. Die medizinische Anspielung ist kein Zufall: Dr. Elder arbeitete viele Jahre als Psychiater New York, bevor er in den Finanzhandel. Seit dieser Zeit hat er Dutzende von Artikeln und Büchern geschrieben, darunter 8220Trading For A Living8221 (1993). Er hat auch auf mehreren großen Konferenzen gesprochen. Viele Händler nehmen einen einzigen Bildschirm oder Indikator, dass sie für jeden Handel gelten. Grundsätzlich gibt es nichts falsch mit der Annahme und Einhaltung eines einzigen Indikators für die Entscheidungsfindung. In der Tat ist die Disziplin in der Aufrechterhaltung eines Fokus auf eine einzelne Maßnahme im Zusammenhang mit der persönlichen Disziplin ist vielleicht eine der wichtigsten Determinanten für den Erfolg als Händler. (Siehe, Trading Psychology und Disziplin.) Was ist, wenn Ihr gewählter Indikator grundsätzlich fehlerhaft ist Was passiert, wenn die Bedingungen auf dem Markt ändern, so dass Ihr einzelner Bildschirm nicht mehr für alle Eventualitäten außerhalb seiner Messung außerhalb der Messung Der Punkt ist, weil der Markt Ist sehr komplex, auch die modernsten Indikatoren können nicht arbeiten die ganze Zeit und unter jedem Markt Zustand. Zum Beispiel in einem Marktaufwärtstrend, Trend-folgende Indikatoren steigen und Ausgabe 8220buy8221 Signale, während Oszillatoren deuten darauf hin, dass der Markt überkauft ist und Ausgabe 8220sell8221 Signale. In Abwärtstrends, Trend-folgenden Indikatoren empfehlen Verkauf kurz, aber Oszillatoren werden überverkauft und geben Signale zu kaufen. In einem Markt, der stark höher oder niedriger ist, sind Trendfolgende Indikatoren ideal, aber sie sind anfällig für schnelle und abrupte Veränderungen, wenn Märkte Handel mit Bereichen. In den Handelsbereichen sind Oszillatoren die beste Wahl, aber wenn die Märkte beginnen, einem Trend zu folgen, stellen Oszillatoren vorzeitige Signale aus. (Für weitere Informationen über Oszillatoren siehe Oszillatoren - Teil 1, Teil 2, Teil 3 und Teil 4). Um eine Balance der Indikator-Meinung zu bestimmen, haben einige Händler versucht, die Kauf - und Verkaufs-Signale, die von verschiedenen Indikatoren ausgegeben werden, zu durchschnittlich. Aber es gibt einen inhärenten Fehler dieser Praxis. Wenn bei der Berechnung der Anzahl der nachlaufenden Indikatoren größer als die Anzahl der verwendeten Oszillatoren ist, dann wird das Ergebnis natürlich auf ein Trendfolgergebnis verzichtet und umgekehrt. Dr. Elder entwickelte ein System, um die Probleme der einfachen Mittelung zu bekämpfen und gleichzeitig die Vorteile von Trend - und Oszillatortechniken zu nutzen. Das Elders-System soll den Defiziten einzelner Indikatoren gleichzeitig entgegenwirken, um die Märkte inhärenter Komplexität zu erkennen. Wie ein Triple-Screen-Marker in der medizinischen Wissenschaft, verwendet das Triple-Screen-Trading-System nicht eine, nicht zwei, sondern drei einzigartige Tests oder Bildschirme, um jede Entscheidung des Handels, die eine Kombination von Trendfolgen Indikatoren und Oszillatoren bilden. (Für mehr über Indikatoren, siehe Wirtschaftsindikatoren zu wissen und Handelspsychologie und technische Indikatoren.) Das Problem der Zeitrahmen Es gibt jedoch ein weiteres Problem mit populären Trend-folgenden Indikatoren, die gebügelt werden müssen, bevor sie verwendet werden können. Der gleiche Trendfolgerindikator kann bei unterschiedlichen Zeitrahmen gegensätzliche Signale ausgeben. Beispielsweise kann der gleiche Indikator auf einen Aufwärtstrend in einem Tagesdiagramm zeigen und ein Verkaufssignal ausgeben und auf einen Abwärtstrend in einem wöchentlichen Diagramm zeigen. Das Problem wird mit Intraday-Diagrammen noch weiter vergrößert. Auf diesen kurzfristigen Charts können Trendfolgende Indikatoren zwischen Kauf - und Verkaufssignalen auf stündlicher oder sogar häufiger Basis schwanken. Um dieses Problem zu bekämpfen, ist es hilfreich, Zeitrahmen in Einheiten von fünf zu teilen. Bei der Aufteilung der monatlichen Charts in wöchentliche Diagramme gibt es 4,5 Wochen bis zu einem Monat. Von wöchentlichen Charts zu täglichen Charts, gibt es genau fünf Handelstagen pro Woche. Von einer täglichen bis stündlichen Charts weiter fortschreitend gibt es zwischen fünf und sechs Stunden an einem Handelstag. Bei Tageshändlern können stündliche Charts auf 10-Minuten-Charts (Nenner von sechs) und schließlich von 10-Minuten-Charts auf 2-Minuten-Charts (Nenner von fünf) reduziert werden. Der Kern dieses Faktors von fünf Konzept ist, dass Handelsentscheidungen sollten im Rahmen von mindestens zwei Zeitrahmen analysiert werden. Wenn Sie es vorziehen, Ihre Handelsentscheidungen mit wöchentlichen Charts zu analysieren, sollten Sie auch monatliche Charts verwenden. Wenn Sie Tage-Handel mit 10-Minuten-Charts, sollten Sie zuerst analysieren stündliche Charts. Sobald der Händler sich für den Zeitrahmen entschieden hat, der unter dem Triple-Screen-System verwendet werden soll, kennzeichnet er diesen Zeitrahmen als Zwischenzeitrahmen. Der langfristige Zeitrahmen ist eine Größenordnung von fünf länger und der kurzfristige Zeitrahmen ist um eine Größenordnung kürzer. Trader, die ihre Trades für mehrere Tage oder Wochen tragen verwenden täglich Diagramme als ihre Zwischenzeit Frames. Ihre langfristigen Zeitrahmen werden wöchentlich Charts Stunden-Charts werden ihre kurzfristigen Zeitrahmen werden. Day Trader, die ihre Positionen für weniger als eine Stunde halten wird ein 10-Minuten-Chart als ihre Zwischenzeit, ein Stunden-Chart als ihre langfristige Zeitrahmen und eine Zwei-Minuten-Chart als kurzfristige Zeitrahmen verwenden. Das Triple-Screen-Handelssystem erfordert, dass das Diagramm für den langfristigen Trend zuerst geprüft wird. Dies stellt sicher, dass der Handel dem Trend des langfristigen Trends folgt und gleichzeitig den Markteintritt in den Handel ermöglicht, wenn sich der Markt kurzfristig gegen den Trend bewegt. Die besten Kaufgelegenheiten treten auf, wenn ein steigender Markt einen kräftigeren Rückgang macht, die besten Shorting-Chancen werden angezeigt, wenn ein sinkender Markt kurz fällt. Wenn der monatliche Trend nach oben geht, stellen wöchentliche Rückgänge Kaufgelegenheiten dar. Stündliche Rallyes bieten Chancen zu kurz, wenn die tägliche Trend nach unten ist. Der Aktienmarkt wird allgemein angenommen, dass drei Trends folgen, die Marktanalysten im Laufe der Geschichte identifiziert haben und davon ausgehen können, dass es auch in Zukunft weitergehen wird. Diese Trends sind wie folgt: die langfristige Tendenz von mehreren Jahren, die Zwischenzeit von mehreren Monaten und die geringfügige Tendenz, die allgemein als etwas weniger als mehrere Monate gedacht werden. Robert Rhea, einer der ersten technischen Analysten, markierte diese Trends als Gezeiten (langfristige Trends), Wellen (mittelfristige Trends) und Wellen (kurzfristige Trends). Der Handel in Richtung des Marktes Gezeiten ist in der Regel die beste Strategie. Wellen bieten Möglichkeiten, in oder aus Geschäften zu bekommen, und Wellen sollten in der Regel ignoriert werden. Während das Handelsumfeld komplizierter geworden ist, da diese vereinfachten Konzepte in der ersten Hälfte des zwanzigsten Jahrhunderts artikuliert wurden, bleibt ihre fundamentale Basis erhalten. Händler können weiterhin auf der Basis von Gezeiten, Wellen und Welligkeiten handeln, aber die Zeitrahmen, auf die diese Abbildungen zutreffen, sollten verfeinert werden. (Weitere Informationen finden Sie unter Short-, Intermediate - und Long-Term-Trends.) Unter dem Triple-Screen-Handelssystem wird der Zeitrahmen, den der Trader ansprechen möchte, als Zwischenzeit bezeichnet. Der langfristige Zeitrahmen ist um eine Größenordnung länger, während der kurzfristige Zeitrahmen der Händler um eine Größenordnung kürzer ist. Wenn Ihr Komfort-Zone, oder Ihre Zwischenzeit, fordert für eine Position für mehrere Tage oder Wochen, dann werden Sie sich mit den täglichen Charts. Ihr langfristiger Zeitrahmen wird um eine Größenordnung länger sein, und Sie verwenden die wöchentlichen Diagramme, um Ihre Analyse zu beginnen. Ihr kurzfristiger Zeitrahmen wird durch die Stundenpläne definiert. Wenn Sie ein Day-Trader, der eine Position für eine Angelegenheit von Minuten oder Stunden hat, können Sie die gleichen Grundsätze. Der Zwischenzeitrahmen kann ein Zehn-Minuten-Diagramm sein, ein Stunden-Diagramm entspricht dem Langzeit-Zeitrahmen und ein Zwei-Minuten-Diagramm ist der Kurzzeit-Zeitrahmen. (Weitere Informationen finden Sie unter Day Trading: Eine Einführung.) Erster Bildschirm des Triple-Screen-Handelssystems: Market Tide Das Triple-Screen-Handelssystem identifiziert das langfristige Diagramm oder die Marktentwicklung als Grundlage für die Entscheidungsfindung. Händler müssen durch die Analyse ihrer langfristigen Chart, die eine Größenordnung größer als der Zeitrahmen, dass der Händler plant, zu handeln beginnt. Wenn Sie normalerweise mit dem Analysieren der täglichen Charts beginnen, versuchen Sie, Ihr Denken an einen Zeitrahmen anzupassen, der um fünf vergrößert wird, und begeben Sie sich auf Ihre Trading-Analyse, indem Sie die wöchentlichen Charts stattdessen untersuchen. Mit Hilfe von Trendfolgenindikatoren können Sie langfristige Trends identifizieren. Der langfristige Trend (Marktneigung) wird durch die Steigung des wöchentlichen gleitenden durchschnittlichen Konvergenzdivergenz (MACD) Histogramms oder die Beziehung zwischen den beiden letzten Balken auf dem Diagramm angezeigt. Wenn die Steigung des MACD-Histogramms hoch ist, sind die Stiere in der Steuerung, und die beste Handelsentscheidung besteht darin, eine lange Position einzugeben. Wenn die Steigung unten ist, sind die Bären in der Steuerung, und Sie sollten über das Kurzschließen denken. (Weitere Informationen finden Sie unter Trading The MACD Divergence, Moving Average Convergence Divergence - Teil 1 und Teil 2). Jeder Trendfolgender Indikator, den der Trader bevorzugt, kann realistisch als erster Bildschirm des Triple-Screen-Handelssystems verwendet werden. Händler haben oft das Richtungssystem als ersten Bildschirm oder sogar einen weniger komplexen Indikator wie die Steigung eines 13-wöchigen exponentiellen gleitenden Durchschnitts verwendet. Unabhängig vom Trendindikator, den Sie anfangen wollen, sind die Prinzipien die gleichen: Stellen Sie sicher, dass Sie den Trend zunächst mit den wöchentlichen Charts analysieren und dann nach Ticks in den täglichen Charts suchen, die sich in die gleiche Richtung bewegen wie der wöchentliche Trend . (Für weitere Informationen siehe Directional Movement - DMI und Grundlagen der gleitenden Durchschnitte.) Von entscheidender Bedeutung bei der Nutzung der Marktlage ist die Entwicklung Ihrer Fähigkeit, die Veränderung eines Trends zu identifizieren. Ein einzelner Uptick oder ein Downtick des Diagramms (wie im obigen Beispiel ein einzelner Uptick oder ein Downtick des wöchentlichen MACD-Histogramms) wäre Ihr Mittel, um eine langfristige Trendänderung zu identifizieren. Wenn die Anzeige unterhalb ihrer Mittellinie auftaucht, werden die besten Markt-Gezeiten-Kaufsignale gegeben. Wenn die Anzeige von oben über ihre Mittellinie herunterschaltet, werden die besten Verkaufssignale ausgegeben. Das Modell der Jahreszeiten zur Veranschaulichung der Marktpreise folgt einem von Martin Pring entwickelten Konzept. Prings-Modell stammt aus einer Zeit, als die Wirtschaftstätigkeit auf der Landwirtschaft basierte: die Samen wurden im Frühjahr gesät, die Ernte erfolgte im Sommer und der Herbst wurde verwendet, um die Kälte im Winter vorzubereiten. Im Pring8217s Modell verwenden Händler diese Parallelen, indem sie sich vorbereiten, im Frühjahr zu kaufen, im Sommer zu verkaufen, Kurzvorräte im Fall und Abdeckungs-Short-Positionen im Winter. Prings-Modell ist bei der Verwendung von technischen Indikatoren anwendbar. Indikator quotseasonsquot können Sie genau bestimmen, wo Sie im Marktzyklus sind und zu kaufen, wenn die Preise niedrig sind und kurz, wenn sie höher gehen. Die genaue Jahreszeit für jeden Indikator wird durch seine Steigung und seine Position über oder unter der Mittellinie definiert. Wenn das MACD-Histogramm unterhalb seiner Mittellinie ansteigt, ist es Frühling. Wenn es über seine Mittellinie steigt, ist es Sommer. Wenn es von seiner Mittellinie fällt, ist es Herbst. Wenn es unter seine Mittellinie fällt, ist es Winter. Der Frühling ist die Saison für den Handel lang, und der Herbst ist die beste Saison für den Verkauf von kurzen. Ob Sie es vorziehen, Ihren ersten Bildschirm des Triple-Screen-Trading-Systems zu veranschaulichen, indem Sie die Ozean-Metapher oder die Analogie zum Wechsel der Jahreszeiten verwenden, bleiben die zugrunde liegenden Prinzipien dieselben. Ein Trader-Chart ist das wichtigste technische Instrument, um Handelsentscheidungen mit dem Triple-Screen-Handelssystem zu treffen. Zum Beispiel verwenden Händler häufig wöchentlich gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD) Histogramme, um ihren längerfristigen Trend des Interesses zu ermitteln. Entscheiden, welche Aktien auf einer täglichen Basis handeln, sucht der Trader nach einem einzigen Aufwärtspfeil oder einem Abwärtstrick, der auf der wöchentlichen Tabelle auftritt, um einen langfristigen Trendwechsel zu identifizieren. Wenn ein Uptick auftritt und die Anzeige von unterhalb seiner Mittellinie auftaucht, werden die besten Markt-Gezeiten-Kaufsignale gegeben. Wenn die Anzeige von oben über ihre Mittellinie herunterschaltet, werden die besten Verkaufssignale ausgegeben. Durch den Einsatz der Ozean-Metaphern, die Robert Rhea entwickelte (siehe Triple Screen Trading System - Teil 2), würden wir die tägliche Marktaktivität als Welle markieren, die gegen die längerfristige wöchentliche Flut geht. Wenn der wöchentliche Trend steigt (uptick auf der wöchentlichen Tabelle), tägliche Rückgänge präsentieren Kaufmöglichkeiten. Wenn der wöchentliche Trend nachlässt (Downtick auf dem Wochenchart), zeigen Tagesrallyes Shorting-Chancen. Second Screen 8211 Market Wave Tägliche Abweichungen vom längerfristigen wöchentlichen Trend werden nicht durch trendfolgende Indikatoren (wie das MACD-Histogramm), sondern durch Oszillatoren angezeigt. Durch ihre Natur geben die Oszillatoren Kaufsignale aus, wenn die Märkte im Rückgang sind und Signale verkaufen, wenn die Märkte steigen. Die Schönheit des Triple-Screen-Trading-Systems ist, dass es es Tradern erlaubt, sich nur auf die täglichen Signale zu konzentrieren, die in Richtung des wöchentlichen Trends zeigen. (Weitere Informationen finden Sie unter Oszillatoren - Teil 1, Teil 2 und Teil 3). Zum Beispiel, wenn der wöchentliche Trend ist, berücksichtigt das Triple-Screen-Handelssystem nur Kaufsignale von täglichen Oszillatoren und eliminiert Verkaufssignale von den Oszillatoren . Wenn der wöchentliche Trend nachlässt, ignoriert der Triple-Bildschirm alle Kaufsignale von Oszillatoren und zeigt nur kurze Signale an. Vier mögliche Oszillatoren, die leicht in dieses System integriert werden können, sind der Kraftindex, der Elder-Ray-Index, der stochastische und der Williams R. (Näheres hierzu finden Sie unter Entdecken des Force-Index - Teil 1 und Teil 2 und The Elder Ray Indicator: Markt.) Kraftindex Ein zweitägiger exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) des Kraftindexes kann in Verbindung mit dem wöchentlichen MACD-Histogramm verwendet werden. In der Tat macht die Empfindlichkeit des zweitägigen EMA-Kraftindexes es am geeignetsten, mit anderen Indikatoren, wie dem MACD-Histogramm, zu kombinieren. Genauer gesagt, wenn die zweitägige EMA des Kraftindexes über ihre Mittellinie schwingt, zeigt sie, daß Stiere stärker sind als Bären. Wenn der zweitägige EMA-Kraftindex unter seine Mittellinie fällt, zeigt dieser Indikator an, dass die Bären stärker sind. (Für weiterführende Informationen siehe Digging Deeper Into Bull und Bear Markets.) Genauer gesagt, sollten Händler kaufen, wenn ein zweitägiger EMA von Kraft-Index negativ wird während eines Aufwärtstrends. Wenn das wöchentliche MACD-Histogramm einen Aufwärtstrend anzeigt, ist die beste Zeit zum Kauf während eines momentanen Pullovers, was durch eine negative Wendung des zweitägigen EMA-Kraftindexes angezeigt wird. Wenn ein zweitägiger EMA-Kraftindex während eines wöchentlichen Aufwärtstrends negativ wird (wie auf dem wöchentlichen MACD-Histogramm angegeben), sollten Sie eine Kauforder über dem hohen Preis des jeweiligen Tages platzieren. Wenn der Aufwärtstrend bestätigt und Preise Rallye, erhalten Sie eine Stop-Bestellung auf der langen Seite. Wenn die Preise stattdessen sinken, wird Ihre Bestellung nicht ausgeführt, aber Sie können dann Ihre Bestellung zu senken, so ist es innerhalb eines Tick von der Höhe der neuesten Bar. Sobald sich der kurzfristige Trend umkehrt und Ihr Kaufstopp ausgelöst wird, können Sie sich mit einem weiteren Stopp unter dem Tief des Handelstages oder des Vortages weiter schützen, je nachdem, welcher Wert niedriger ist. In einem starken Aufwärtstrend wird Ihre Schutzvorkehrung nicht ausgelöst, aber Ihr Handel wird früh aufgegeben, wenn sich der Trend als schwach erweist. Die gleichen Prinzipien gelten in umgekehrter Richtung während eines wöchentlichen Abwärtstrends. Händler sollten kurz verkaufen, wenn ein zweitägiger EMA des Kraftindexes während des wöchentlichen Abwärtstrends positiv ist. Sie können dann Ihre Bestellung zu verkaufen kurz unter dem niedrigen der neuesten Preis bar. Ähnlich wie die oben beschriebene Long-Position erlaubt Ihnen die Short-Position, Schutzstopps zu verwenden, um Ihre Gewinne zu schützen und unnötige Verluste zu vermeiden. Wenn der zweitägige EMA of force Index weiterhin nach der Platzierung Ihres Verkaufsauftrags rallye, können Sie erhöhen Ihre Verkaufsauftrag täglich so ist es innerhalb eines einzigen Tick der neuesten Bars niedrig. Wenn Ihre Short-Position schließlich durch sinkende Preise festgelegt ist, können Sie dann einen Schutz-Stop direkt oberhalb der Höhe der letzten Preisleiste oder der vorherigen Bar, wenn höher. (Weitere Informationen finden Sie unter Der Stop-Loss-Auftrag - Stellen Sie sicher, dass Sie ihn verwenden.) Wenn Ihre Long - oder Short-Positionen noch nicht abgeschlossen sind, können Sie einen zweitägigen EMA-Kraftindex verwenden, um Ihre Positionen hinzuzufügen. In einem wöchentlichen Aufwärtstrend, fügen Sie hinzu, longs immer dann, wenn der Kraftindex negativ dreht, immer wieder Shorts in Abwärtstrends hinzufügen, wenn der Kraftindex positiv wird. Ferner gibt der zweitägige EMA-Kraftindex die beste Zeit an, um eine Position zu schließen. Beim Handel auf der Basis einer längerfristigen wöchentlichen Tendenz (wie durch das wöchentliche MACD-Histogramm angedeutet) sollte der Händler eine Position nur verlassen, wenn sich der wöchentliche Trend ändert oder wenn es eine Divergenz zwischen dem zweitägigen EMA-Kraftindex und die Tendenz. Wenn die Divergenz zwischen dem zweitägigen EMA von Kraftindex und Preis bullisch ist, wird ein starkes Kaufsignal ausgegeben. Auf dieser Basis tritt eine zinsbullische Divergenz auf, wenn die Preise einen neuen Tiefpunkt erreichen, aber der Kraftindex einen flacheren Boden bildet. Verkaufssignale werden durch bärische Divergenzen zwischen dem zweitägigen EMA-Preisindex und dem Preis angegeben. Eine bärische Divergenz wird realisiert, wenn die Preise auf ein neues Hoch aufsteigen, während der Kraftindex auf eine untere Sekundärspitze trifft. Die Marktwelle ist der zweite Bildschirm im Triple-Screen-Handelssystem, und der zweite Bildschirm ist gut durch den Kraftindex veranschaulicht, aber andere wie Elder-Ray, Stochastic und Williams R können auch als Oszillatoren für den Marktwellenschirm eingesetzt werden. Das Triple-Screen-Trading-System basiert auf der Verwendung der besten der beiden Trend-folgenden Indikatoren und Oszillatoren, um Handelsentscheidungen zu treffen. Die Händler verfolgen in erster Linie alle realisierten Abweichungen zwischen den Messwerten eines längerfristigen Trendfolgerindikators, wie beispielsweise einem wöchentlichen gleitenden durchschnittlichen Konvergenzdivergenz (MACD) - Histogramm und dem relativ kürzeren Messwert von einem Oszillator, wie beispielsweise dem Kraftindex, Elder-Ray , Stochastik oder Williams R. Der vierte Abschnitt dieser Serie wird untersuchen, die Mittel, mit denen ein Händler würde der Elder-Ray-Oszillator als Marktwelle, die die zweite Leinwand des Händlers Dreifach-Screen-System. Zweiter Screen - Elder-Ray Elder-Ray, von Dr. Alexander Elder entworfen, basiert auf den Konzepten der Stiermacht Und tragen Macht, die relative Stärke der Bullen und Bären auf dem Markt. Bull-Power misst die Fähigkeit von Marktbullen, Preise über den durchschnittlichen Konsens von Werten zu drücken, was der tatsächliche Preis ist, zu dem ein bestimmter Bestand geschieht, um für einen gegebenen Zeitpunkt gehandelt zu werden. Bärenmacht ist die Bären Fähigkeit, Preise niedriger als die aktuellen Preise, oder die aktuelle durchschnittliche Konsens von Wert zu fahren. (Siehe Handelspsychologie und technische Indikatoren.) Durch die Verwendung eines längerfristigen Trendfolgesindikators, vielleicht eines wöchentlichen MACD-Histogramms, können Händler die Richtung des längerfristigen Trends identifizieren. Bull-Power und Bären-Macht werden dann verwendet, um Trades auf dem Tages-Charts, die in die gleiche Richtung wie die wöchentliche Trend bewegen zu finden. Der Triple-Screen verdient seine Quotscreeningquot-Label, weil es alle Signale, aber die in Richtung des Trends eliminiert: Wenn der wöchentliche Trend ist, werden nur Kaufsignale von Elder-Ray zurückgegeben. Wenn der wöchentliche Trend gesunken ist, werden nur Elder-Ray-Verkaufssignale berücksichtigt. Kaufen Sie Signale Es gibt zwei unbedingt notwendige Bedingungen, die für Händler erforderlich sind, um den Kauf zu berücksichtigen: 1) der wöchentliche Trend sollte sein, und 2) Bärenkraft, wie auf Elder-Ray dargestellt, sollte negativ, aber steigend sein. Die zweite Bedingung - negative Bärenkraft - lohnt sich zu erforschen. Der entgegengesetzte Zustand, in dem Bärenmacht positiv ist, tritt in einem unbestreitbaren Aufwärtstrend, einem gefährlichen Marktumfeld für den Handel trotz der offensichtlichen Stärke des Trends. Das Problem mit dem Kauf in einem Runaway Aufwärtstrend ist, dass Sie Wetten auf die größere Narr-Theorie, die besagt, dass Ihr Gewinn nur durch schließlich verkauft werden, um jemanden bereit, einen noch höheren Preis zu bezahlen realisiert werden. Wenn Bärenmacht negativ ist, aber steigt, zeigen Bären ein wenig Kraft, aber beginnen wieder zu schlüpfen. Wenn Sie eine Bestellung über dem Höchststand der letzten zwei Tage platzieren, wird Ihr Stopp-Auftrag nur gefüllt, wenn die Rallye weitergeht. Sobald Sie lange gegangen sind, können Sie Ihre Position mit einem Halt unter dem jüngsten geringen Tief zu schützen. Bullische Divergenzen zwischen Bärenmacht und Preis (durchschnittlicher Konsens von Werten) sind die stärksten Kaufsignale. Wenn die Preise auf ein neues Tief fallen, aber die Bärenkraft zeigt einen höheren Boden, fallen die Preise und Bären werden schwächer. Wenn Bärenmacht von dieser zweiten Unterseite herauf bewegt, können Sie bequem eine größere Anzahl von Aktien kaufen, als Sie normalerweise in Ihrer üblichen Position waren. (Siehe Bestätigung mit der Momentum-Strategie und dem Momentum-Handel mit Disziplin.) Sie können auch Elder-Ray verwenden, um die beste Zeit zu bestimmen, um Ihre Position zu verkaufen. Durch die Verfolgung der Muster von Gipfeln und Tälern in Bullenmacht, können Sie die Macht der Bullen zu ermitteln. Durch das Stapeln der Spitzen in der tatsächlichen Preis gegen die Spitzen in der Stierkraft, können Sie die Stärke des Aufwärtstrends bestimmen - wenn jeder neue Höchstpreis im Preis zusammen mit einem neuen Höchststand in der Stierenergie kommt, ist der Aufwärtstrend sicher. Wenn die Preise einen neuen Höchststand erreichen, aber die Bullenmacht einen niedrigeren Höchststand erreicht hat als die der vorherigen Rallye, verlieren die Bullen ihre Macht und ein Verkaufssignal wird ausgegeben. (Weitere Informationen finden Sie unter Peak-and-Trough-Analyse.) Shorting Elder-Ray als zweiten Bildschirm im Triple-Screen-Handelssystem kann auch verwendet werden, um die Bedingungen zu bestimmen, in denen Kurzschluss angemessen ist. Die beiden wesentlichen Bedingungen für den Kurzschluss sind 1) der Trend ist nach unten und 2) Stierkraft ist positiv, aber fallen. (Für die weitere Lektüre, lesen Sie in Short Selling Tutorial.) Wenn Stier Macht ist bereits negativ, verkaufen kurz ist unangemessen, weil Bären die Kontrolle über die Marktstiere haben. Wenn Sie kurz in diesem Zustand zu verkaufen, sind Sie wirklich Wetten, dass Bären haben ausreichende Kraft, Stiere noch weiter unter Wasser zu schieben. Darüber hinaus, wie im oben erwähnten Fall, in dem der Händler eine lange Position während der positiven Bären-Macht hält, sind Sie Wetten auf die größere Narr Theorie. Wenn Stierkraft positiv ist, aber fallen, haben die Stiere es geschafft, ein wenig Kraft zu fassen, aber beginnen, wieder zu sinken. Wenn Sie einen kurzen Auftrag unter dem Tiefstand der letzten zwei Tage platzieren, erhalten Sie eine Auftragsausführung nur, wenn der Rückgang fortsetzt. Anschließend können Sie einen Schutzstopp über dem jüngsten Minor High platzieren. Bearish Divergenzen zwischen Bull Macht und Preise (durchschnittlicher Konsens von Wert) geben die stärksten Kurzschluss-Signale. Wenn die Preise einen neuen Höchststand erreichen, stößt die Bullenmacht auf eine untere Spitze, sind die Bullen schwächer als zuvor und der Aufwärtstrend kann nicht weitergehen. Wenn Stierkraft Zentimeter unten von einer untereren Oberseite, können Sie sicher verkaufen kurz eine größer-als-übliche Position. Sie können auch festlegen, wann Sie Ihre Short-Positionen auf der Grundlage einer Lesung von Elder-Ray zu decken. Wenn Ihr längerfristiger Trend sinkt, wird die Bärenkraft zeigen, ob Bären stärker oder schwächer werden. Wenn ein neues, niedriges Preisniveau gleichzeitig mit einer neuen niedrigen Bärenleistung auftritt, ist der gegenwärtige Abwärtstrend relativ sicher. Eine bullische Divergenz gibt ein Signal, um Ihre Shorts zu decken und bereiten sich auf eine lange Position. Bullische Divergenzen treten auf, wenn die Preise auf ein neues Tief tippen und die Bärenkraft trifft auf einen noch flacheren Boden, wenn Bären ihre Dynamik verlieren und die Preise langsam sinken. Sowohl Long - als auch Short-Positionen zeigen Divergenzen zwischen Bullenmacht, Bärenmacht und Preisen die besten Handelschancen. Im Rahmen des langfristigen Trends, der von unserem ersten Marktschirm gezeigt wird, identifiziert Elder-Ray den Moment, in dem die marktbeherrschende Gruppe unter der Oberfläche des Trends schlägt. Für den zweiten Bildschirm des Triple-Screen-Handelssystems empfiehlt Dr. Alexander Elder den Einsatz hochentwickelter und moderner Oszillatoren wie Kraftindex und Elder-Ray. Allerdings sollten sich Händler nicht auf diese beiden Oszillatoren beschränkt fühlen - Ihr Lieblingsoszillator wird wahrscheinlich gleich gut funktionieren, also sollten Sie den Oszillator ersetzen, mit dem Sie sich am wohlsten fühlen. Zwei andere Oszillatoren, die einfach als der zweite Schirm verwendet werden können, sind die stochastischen und Williams-R-Oszillatoren. Stochastische Stochastik ist derzeit einer der beliebtesten Oszillatoren und ist in vielen weit verbreiteten Software-Programme, die sowohl von einzelnen Händlern und Profis verwendet. Insbesondere Händler, die strenge EDV-gestützte Systeme einsetzen, um ihre Geschäfte durchzuführen, finden, dass stochastische Oszillatoren viele gute Qualitäten haben. Zum Beispiel hat Stochastik eine ausgezeichnete Track Record bei der Beseitigung von schlechten Signale. Genauer gesagt, stochastische verwendet mehrere Schritte für den ausdrücklichen Zweck des Filterns aus Marktgeräuschen, die Art der ultra-kurzfristigen Bewegungen, die nicht auf die Händler aktuellen Trend von Interesse beziehen. Ähnlich wie bei Elder-Ray identifiziert Stochastik den genauen Zeitpunkt, zu dem Stiere oder Bären stärker oder schwächer werden. Offensichtlich sind die Händler am besten Sprung an Bord der stärksten Zug und Handel mit den Gewinnern, während Pitting selbst direkt gegen die Verlierer. Die drei Typen von Signalen, die für Händler mit Stochastik wichtig sind, sind Divergenzen, das Niveau der stochastischen Linien und die Richtung der stochastischen Linien. (Weitere Einzelheiten finden Sie unter Oscillators - Teil 3: Stochastik und was ist der Unterschied zwischen schneller und langsamer Stochastik in der technischen Analyse) Divergenzen Eine bullishe Divergenz tritt auf, wenn die Preise auf eine neue, aber stochastische Spur fallen, die einen höheren Wert hat als sie Der vorherige Rückgang. Das bedeutet, die Bären verlieren ihren Griff auf dem Markt und einfache Trägheit treibt die Preise sinken. Ein sehr starkes Kaufsignal wird ausgegeben, sobald stochastisch von seinem zweiten Boden ausgeht. Händler sind gut beraten, in eine lange Position zu treten und einen Schutzstopp unter dem letzten Tief auf dem Markt zu setzen. Die stärksten Kaufsignale erscheinen, wenn die stochastischen Linien den ersten Boden unterhalb der unteren Referenzlinie und den zweiten Boden darüber platziert werden. Umgekehrt entspricht eine bärische Divergenz dem Umstand, in dem die Preise auf ein neues, aber stochastisches Niveau ansteigen, eine untere Spitze erreicht als zu jeder Zeit während ihrer vorherigen Rallye. Stiere werden dann schwächer und die Preise steigen träge an. Das entscheidende Verkaufssignal wird ausgegeben, wenn die Stochastik von ihrem zweiten oberen Ende abfällt. Händler sollten eine Short-Position eingeben und einen Schutzstopp über dem letzten Kurshochwert platzieren. Die besten Signale zum Verkauf von kurzen auftreten, wenn das erste obere ist oberhalb der oberen Referenzlinie und das zweite ist darunter, das Gegenteil der besten Signale zu gehen lange. (Um mehr zu erfahren, schau dir Divergenzen, Momentum und Rate of Change und Moving Average Convergence Divergence an - Teil 1 und Teil 2.) Level of Stochastic Lines Das Niveau, das durch die stochastischen Linien erreicht wird, stellt unterschiedliche Overbought - oder Oversed-Bedingungen dar. Wenn stochastische Rallyes über der oberen Referenzlinie stattfinden, wird der Markt als überkauft betrachtet und ist bereit, abwärts zu drehen. Im Gegensatz dazu wird der überverkaufte Zustand, in dem der Markt bereit ist, um aufzutauchen, durch die Stochastik dargestellt, die unter ihre untere Referenzlinie fällt. Händler sollten jedoch vorsichtig sein, um überkaufte und überverkaufte Bedingungen mit Stochastik zu interpretieren: Während eines längerfristigen Trends kann Stochastik gegensätzliche Signale ausgeben. In starken Aufwärtstendenzen - wie vom ersten Marktbildschirm des Händlers angedeutet werden kann - wird das MAKD-Histogramm mit dem gleitenden durchschnittlichen Konvergenzdivergenz (MACD-Histogramm) überholt und fehlerhafte Verkaufssignale ausgegeben, während sich der Markt erholt. In Abwärtstrends, wird Stochastik schnell überverkauft und gibt Kaufsignale früher als gerechtfertigt. Obwohl die Interpretation von überkauften und überverkauften Bedingungen mit Stochastik problematisch sein kann, können Händler, die das MACD-Histogramm als ersten Bildschirm des Triple-Screen-Handelssystems verwenden, diese fehlerhaften Signale leicht eliminieren. Händler sollten Kaufsignale von der täglichen Stochastik nur dann nehmen, wenn das wöchentliche MACD-Histogramm einen Aufwärtstrend zeigt. Wenn der Trend nach unten geht, sollten nur Signale aus dem täglichen Stochastiksignal beachtet werden. Warten Sie mit Ihrem wöchentlichen Diagramm, um einen Aufwärtstrend zu identifizieren, und warten Sie, bis die täglichen stochastischen Zeilen vor dem Kauf ihre untere Referenzlinie überschreiten. Setzen Sie sofort Ihren Kaufauftrag über die Höhe der spätesten Preisstab. Sie können dann Ihre Position mit einem Schutzstopp unter dem Tief des Handelstages oder dem Tief des Vortages zu schützen, je nachdem, welcher Wert niedriger ist. Um eine weitere Detailstufe dieser Analyse hinzuzufügen, sollte die Frage, wie die Form der Stochastik unten die relative Stärke der Rallye angeben kann, erörtert werden. Wenn der Boden schmal und flach ist, sind die Bären schwach und die Rallye ist wahrscheinlich stark. If the bottom is deep and wide, the bears are strong and the rally could very well be weak. When you identify a downtrend on your weekly chart, do not enter your trade until daily stochastic lines rally above their upper reference line. You can then immediately place an order to sell short below the low of the latest price bar. Do not, however, wait for a crossover on the stochastic lines as the market will then already likely be in a free fall. To protect your short position, place a protective stop above the high of that particular trading day or the previous day, whichever is higher. The shape of stochastics top can also indicate the relative steepness or sluggishness of the markets decline. A narrow top in the stochastic line shows the weakness of bulls and the likelihood of a severe decline. A high and wide stochastic top demonstrates the strength of bulls, and short positions should consequently be avoided. In summary, the means by which traders can filter out most bad trades involves an intimate knowledge of overbought and oversold conditions. When stochastic is overbought, do not buy. When stochastic is oversold, do not sell short. Stochastic Line Direction Quite simply, when both of the stochastic lines are moving in the same direction, the short-term trend is confirmed. When prices rise along with both stochastic lines, the uptrend is most likely to continue. When prices slide along while both stochastic lines are falling, the short-term downtrend will likely continue. When employed correctly, stochastic can be an extremely effective and useful oscillator as part of your triple screen trading system. In Part 6 of this article, well examine the fourth oscillator of interest, Williams R. In previous parts to this series on Dr. Alexander Elders triple screen trading system, various oscillators have been discussed in relation to the second screen of the system. Two excellent oscillators that work extremely well within the system are force index and Elder-Ray however, any other oscillators may also be employed. Part 5 of this series described stochastic in relation to the powerful signals formed by divergences between the power of bulls and bears in the market. In this section, we8217ll discuss one final oscillator that can be used as the second screen in the triple screen trading system: Williams R. Williams R The final oscillator that needs consideration in relation to its use as the second screen of the triple screen trading system is Williams R, which is actually interpreted in similar fashion to that of stochastic. Williams R, or WmR, measures the capacity of bulls and bears to close the days stock prices at or near the edge of the recent range. WmR confirms the strength of trends and warns of possible upcoming reversals. The actual calculation of WmR will not be dissected in detail in this space, as its current value can be obtained through top trading software packages that are widely available today. In its calculation, WmR measures the placement of the latest closing price in relation to a recent high-low range. It is important to note that WmR requires at least a four - to five-day range of prices to work effectively with the triple screen trading system. WmR expresses the distance from the highest high within its range to the lowest low in relation to a 100 scale. The distance from the latest closing price to the top of the range is expressed as a percentage of the total range. When WmR is equal to 0 on the 100 scale, the bulls reach the peak of their power and prices should close at the top of the range. In other words, a zero reading, plotted at the top of the chart, indicates maximum bull power. When WmR reads 100, the bears are at the peak of their power and they are able to close prices at the bottom of the recent range. The high of the range is a precise measure of the maximum power of bulls during the period in question. The low of the range relates to the maximum power of bears during the period. Closing prices are especially significant in calculating WmR, as the daily settlement of trading accounts depends on the days (or weeks, or months) close. WmR provides a precise assessment of the balance of power between bulls and bears at the market close, the most crucial time for a true feel for the relative bullishness or bearishness of the market. If we extrapolate this concept one level further, we see that WmR shows which group is able to close the market in its favor. If the bulls cannot quite close the market at or near the top during a market rally, the bulls are proven to be somewhat weaker than they appear. If bears cannot close the market near the lows during a bear market, they are weaker than they would appear on the surface. This situation presents a buying opportunity. If reference lines are drawn horizontally at 10 and 90 levels, this further refines the WmR interpretation. When Wm closes above its upper reference line, the bulls are strong, but the market is said to be overbought. When WmR closes below the lower reference line, the bears are strong but the market is oversold. (For additional insight, see Market Reversals And How To Spot Them and Price Patterns - Part 1.) Overbought and Oversold In an overbought condition, WmR rises above its upper reference line and prices close near the upper edge of their range. This may indicate a market top, and the WmR issues a sell signal. In an oversold condition, WmR falls below its lower reference line and prices close near the bottom of their range. This may indicate a market bottom, and the WmR issues a buy signal. During flat trading ranges, overbought and oversold signals work very well. However, when the market enters a trend, using overbought and oversold signals may be dangerous. WmR can remain near the top of its range for a week or longer during a strong rally. This overbought reading may actually represent market strength rather than the erroneous shorting signal that WmR would issue in this circumstance. Conversely, in a strong downtrend, WmR can remain in oversold territory for a long period of time, thereby demonstrating weakness rather than a buying opportunity. For these reasons, overbought and oversold readings of WmR should be used only after you have identified the major trend. This is where the first screen in the triple screen trading system is absolutely essential. You must use that first screen to ascertain whether you are currently embroiled in a longer-term bull or a bear market. (For refresher on the first screen, check out Triple Screen Trading System - Part 1.) If your longer-term chart shows a bull market, take buy signals only from your shorter-term WmR, and do not enter a short position when it gives a sell signal. If your weekly chart indicates a bear market, sell short only when WmR gives you a sell signal, but do not go long when WmR becomes oversold. Failure Swings When WmR fails to rise above its upper reference line during a rally and turns down in the middle of that rally, a failure swing occurs: bulls are especially weak, and a sell signal is issued. When WmR stops falling in the middle of the decline, failing to reach the lower reference line and turning up instead, the opposite failure swing occurs: the bears are very weak and a buy signal is issued. (For further insight, see The Dead Cat Bounce: A Bear In Bull8217s Clothing and Short-, Intermediate - and Long-Term Trends and Relative Strength Index And Its Failure-Swing Points.) Divergences The final important situation in reading WmR relates to divergences between prices and WmR. Divergences rarely occur, but they identify the absolute best trading opportunities. A bearish divergence occurs when WmR rises above its upper reference line, then falls and cannot rise above the upper line during the next rally. This shows that bulls are losing their power, that the market is likely to fall and that you should sell short and place a protective stop above the recent price high. By contrast, a bullish divergence occurs when WmR falls below its lower reference line, then moves up (rallies), and cannot decline below that particular line when prices slide the next time around. In a bullish divergence, traders should go long and place a protective stop below the recent price low. (To learn more, see The Stop-Loss Order - Make Sure You Use It and A Look At Exit Strategies.) At long last, the next part of this series on the triple screen trading system will provide a discussion of the third screen in the system. The first screen of the system identifies a market tide the second screen (the oscillator) identifies a wave that goes against the tide. The third and final screen of the triple screen system identifies the ripples in the direction of the tide. These are intraday price movements that pinpoint entry points for your buy or sell orders. The triple screen trading system can be nicely illustrated with an ocean metaphor. The first screen of the triple screen trading system takes a longer-term perspective and illustrates the market tide. The second screen, represented by an oscillator, identifies the medium-term wave that goes against the tide. The third screen refines the system to its shortest-term measure, identifying the ripples that move in the direction of the tide. These are the short-term intraday price movements that pinpoint entry points for your buy or sell orders during the trading day. (If you need a refresher, check out Triple Screen Trading System - Part 1, Part 2 and Part 3.) Fortunately, for those of us who have become weary of interpreting charts or technical indicators in the first and second screen, the third screen does not require any additional technical talent. Instead, the third screen provides us with a technique for placing stop orders, either buy stop orders or sell stop orders, depending on whether the first and second screens direct you to buy or to sell short. More specifically, the third screen is called a trailing buy stop technique in uptrends and a trailing sell stop technique in downtrends. When the weekly trend is up (identified by the first screen) and the daily trend is down (identified by the second screen, or oscillator), placing a trailing buy stop will catch upside breakouts. When the weekly trend is down and the daily trend is up, trailing sell stops catch downside breakouts. Each situation deserves further examination. Trailing Buy Stop Technique When you have identified that a longer-term (weekly) trend is moving up and your medium-term (daily) oscillator declines, the triple screen trading system activates a trailing buy stop technique. To instigate the trailing buy stop technique, place a buy order one tick above the high of the previous day. Then, if prices rally, you will be stopped into a long position automatically at the time that the rally exceeds the previous days high. If, however, prices continue to decline, your buy stop order will not be touched. This technique allows you to be stopped into your order if the shortest-term ripples have sufficient momentum to power the wave into the greater tide. The buy stop is therefore most closely related to what most traders would label as momentum investing. However, the use of all three screens within the triple screen trading system provides a much more detailed and refined picture of the market than the simple concept of momentum generally provides. (For further reading, see Momentum Trading With Discipline and Introduction To Types Of Trading: Momentum Traders.) If you want to further refine the trailing buy stop technique, you can lower your buy order the next day to the level one tick above the latest price bar. Keep lowering your buy stop each day until stopped out (filling your order at the very best time) or until your long-term (weekly) indicator reverses and cancels its buy signal (saving you from a loss). The reason that the buy stop technique is prefaced by the trailing qualification relates to this fluid nature of the buy stop order. You must, however, remain vigilant in monitoring the markets momentum, and you must be diligent in continually moving your buy stop to one tick above the latest price bar. The process can be laborious, but it will ensure that you either fill your order at the very best price or avoid a poor trade altogether if the market fails to move your way. (To read more, check out Trailing Stop Techniques and The Stop-Loss Order - Make Sure You Use It.) Trailing Sell Stop Technique The opposite situation occurs when your long-term (weekly) trend is down, at which time you would wait for a rally in your medium-term indicator (oscillator) to activate a trailing sell stop technique. In the trailing sell stop technique, you place an order to sell short one tick below the latest bars low. When the market turns down, you will automatically be stopped into your short trade. If, however, the market continues to rally, you can continue to raise your sell order on a daily basis. Opposite to the trailing buy stop technique, the trailing sell stop technique is meant to catch an intraday downside breakout from a daily uptrend. As you can see, the intraday downside breakout moves in the direction of the market tide, which in this case is a weekly downtrend. The trailing buy stop and trailing sell stop techniques are the ultimate refinements to what is already an extremely powerful trading system within the first two screens of the three screens. Using a less developed indicator, many beginning traders will engage in a system of trailing stopped orders when they attempt to gauge market momentum. By employing a longer-term chart and a medium-term oscillator first, you can capitalize on the short-term market ripples as you make the best trades that this intraday allows. The next section of this series will bring the triple screen trading system to a close. The journey through all three screens has been long, but the result is most definitely worthwhile. If you are able successfully to implement the triple screen trading system to its fullest, you are on your way to being ahead many other trader with whom you are competing for profits At long last, we have reached the end of this series describing all facets of the triple screen trading system. You will recall that the third screen in the system, the trailing buy or sell stop system, allows for the ultimate level of precision in your buy orders or, if you are selling short, your sell orders. By identifying the ripples moving in the direction of the market tide, you will best be able to capitalize on the short-term (usually intraday) price movements that pinpoint the exact points at which you should enter your position. (To brush up on previous sections, see Triple Screen Trading System - Part 1, Part 2, Part 3, Part 4, Part 5, Part 6 and Part 7.) Stop loss Technique But we have yet to discuss how the triple screen trading system assists a trader, once in a position, to secure a profit and avoid significant losses. As is the case in all levels of trading, and investing at large, the decision to exit your position, whether long or short, is just as important as your decision to enter a position. The triple screen trading system ensures that you make use of the tightest stops, both in entering and in exiting your position. Immediately after executing your purchase order for a long position, you place a stop loss order one tick below the low of the trade day or the previous day, whichever is lower. The same principle applies to a short sale. As soon as you have sold short, place a protective stop loss one tick above the high of the trade day or the previous day, whichever is highest. In order to protect against the potential for losses, move your stop to a breakeven level as soon as the market moves in your favor. Assuming that the market continues to move you into a position of profits, you must then place another protective stop at your desired level of profits. Under this system, a 50 profit level is a valid rule of thumb for your targeted profitability. The Importance of Stop Loss The stop loss orders used in exiting a position are very tight under this system because of the fundamental tide of the market. If you enter into a position using the analysis tools contained in the triple screen trading system only to see the market immediately move against you, the market has likely undergone a fundamental shift in tide. Even when identifying the markets probable long-term trend in the first screen, you can still be unlucky enough to enter your trade, for which you use the third screen, at the very moment at which the long-term trend is changing. Although the triple screen system can never identify this condition organically, the trader can prevent losses by keeping his or her stop loss extremely tight. (For further reading, see The Stop-Loss Order - Make Sure You Use It, A Look At Exit Strategies and Can a stop-loss order be used to protect a short sale transaction) Even if your position enters into the red, it is always better to exit early and take your loss sooner rather than later. Realize your small loss, then sit back, and observe what is happening in the market. You will likely be able to learn something from the experience: if the market truly has shifted its long-term direction, you might better be able to identify the situation should it happen again in the future. Conservative and Aggressive Exit Strategies The above discussion has outlined a relatively conservative strategy for risk-averse traders. By maintaining the tightest stop loss orders possible, conservative traders can easily go long or short on the first strong signal from the triple screen trading system and stay with that position for as long as the major trend lasts. Once the trend reverses, the profits will already be locked in. If the market reverses prematurely, the trader will be stopped out of major losses. A possibility for more aggressive, active traders is to continue watching the market after entering into a long or short position. While the longest-term trend is still valid, active traders can use each new signal from the second screen (the daily oscillator) to supplement the original position. This approach allows for a greater level of gross profit while still allowing the stop loss approach to protect the entire position. Adding to the original position while the trend continues is often referred to as pyramiding the original position. Another type of trading is practiced by the position trader, who should try to go long or short on the very first signal issued by the triple screen system. Then he or she should stay with that position until the trend reverses. Finally, a short-term trader may take profits using signals from the second screen. You may recall that the second screen identifies the medium-term wave that goes against the larger tide. Using the very same second screen indicator that is used prior to entering the trade, the short-term trader can use intraday occurrences of market reversals to exit the trade. If, for example, the short-term trader uses stochastic as his or her second screen oscillator, he or she may sell the entire position and take the profits when stochastic rises to 70. The trader can then revisit the first screen of the system, reconfirm the market tide and continue to drill down to the second and third screens in order to identify another buying (or selling) opportunity. Conclusion The length of this eight-part series demonstrates that Dr. Alexander Elders triple screen trading system is not the simplest means of identifying buying and selling opportunities on the markets. The system is, however, one of the most powerful means of combining a series of useful individual indicators into one comprehensive whole. The time that you spend reading these articles and familiarizing yourself with the individual components of the system will undoubtedly pay dividends to your trading success. MACD3SS. ex4 3 KB 1,592 download Uploaded Jul 9, 2013 3:05am by Jack Crooks Saturday, September 1, 2012 at 7:30am I realize its never easy and rarely simple. But today Im going to help you understand why global money-flow drives key markets and how that flow could be reversing. If I am right, it is good news for long-term dollar bulls like me, bad news for China bulls, and terrible news if you are still riding on the Peak Oil bandwagon expecting oil to hit 200 barrel soon. Three major realities lead me to those conclusions: Reality 18212 Foreign exchange reserves and growth is falling in China Some experts estimate that up to 50 billion a month is exiting China. Keep in mind, when money leaves China, it leaves as dollars for the most part. Investors exchange yuan for dollars inside China, or Hong Kong, then move those dollars to safe haven areas, such as U. S. Treasuries, U. S. farmland, or Vancouver apartment buildings. Reality 28212 Demand for oil is falling along with global growth, and the U. S. is leading the way Chinas crude oil imports fell 3 percent in July from a month ago to a nine-month low. The slowdown in growth is hitting oil demand hard in the country that has driven the increase in global fuel consumption for a decade. In fact, the International Energy Agency slashed its forecast for Chinese oil demand growth in 2012 by a third to 240,000 barrels per day (bpd) in its August monthly report. Just a month earlier, the agency had forecast growth of 360,000 bpd. If demand is already low and appears to be heading lower, I think it is time to mark down oil prices. And in the U. S. according to Reuters, oil demand in July fell to its lowest level in nearly four years. The chart below shows oil hit a brick wall of resistance at around 98 per barrel that happens to be a key retracement level. Plus, the price oscillators are turning down from an quotoverboughtquot level. This price action seems to be confirming bearish fundamental news. Reality 38212 The dollar is the worlds monetary standard The demand for dollars is poised to rise as the supply falls. I say that because: Dollar-based funding (supply) for trade finance and other credit lines is falling as European banks reduce the percentage of debt on their balance sheets. As I explained above, dollars are leaving China. And I expect Chinas foreign exchange reserve hoard to continue to decline. Falling oil prices are dollar bullish, as countries that buy oil on world markets 8212 priced in dollars 8212 can reduce their dollar credit lines, which reduces the potential of a new supply of dollars from coming on the market. If a global credit crunch similar to the credit crunch of 2007 materializes, demand for dollars and dollar-safe havens will soar. Now, take a look at the chart below, which shows how all of these global money-flow factors discussed above relate to each other. Chinese foreign exchange reserve growth (red line) oil prices (black line) and the U. S. dollar index (blue line) There is a lagging correlation between Chinese FX reserve growth and oil prices, with Chinese FX growth leading. There is a tight negative correlation between oil prices and the dollar i. e. as oil prices rise the dollar tends to fall and vice versa. If these macro trends continue to play out as I expect, your decision is easy: Sell oil, buy the dollar, and hold those positions until the trend changes. Have a safe and happy Labor Day weekend, Japan: An Accident Waiting to Happen The worlds largest debt bomb isnt Greece or Spain. Its Japan, where government debt now approaches 220 of gross domestic product. That level of spending makes profligate congressmen in America look downright parsimonious with taxpayer cash. Servicing Japans debt now consumes some 43 of government revenue, up from about 4 in the early 1970s. Its a situation thats clearly not sustainable. In theory, that much debt and all the money the Bank of Japan keeps printing to keep the country afloat should have destroyed the yen by now. Yet, it hasnt. And the reason it hasnt comes down to the countrys savings pattern. Japan is able to run huge deficits and sustain such high debt-to-GDP because it has used its vast savings over the last 50 years to fund government spending. I recently talked to my colleague, Evaldo Albuquerque, to get his thoughts. Evaldo is one of the smartest analysts I know. He made a name for himself in foreign currencies, but were teaming up to find unique, safe income plays. Heres his take: The yen hasnt collapsed yet because Japanese financial institutions hold 93 of government debt. In other words, domestic investors have financed the governments spending for the past two decades. The problem is Japan has the worlds fastest-growing population of seniors aged 65 years and older. Once all these seniors retire, they will no longer be saving. Instead, they will be cashing out their retirement accounts. The Japanese government will have to find other investors to buy their bonds. Who will buy Japanese bonds paying less than 1 International investors will certainly require a higher rate, increasing interest expenses. The government simply cant afford that. In other words, the countrys savings rate will soon go negative. And thats going to be the tipping point for the currency. For years now, Japan has been printing money and buying government debt to keep interest rates from skyrocketing. But once the savings rate turns negative, Japans government will no longer have domestic cash to rely on. So, theyll do what every government does when faced with making impossibly hard decisions theyll turn on the printing presses and crank out boatloads of yen. And the yen will finally crack. If its a managed devaluation of the yen, as I expect, Japans export-dependent companies will be big, big beneficiaries. Thats because the sales that Japanese companies accumulate in dollars, euros, pounds and yuan will translate into more and more yen as the Japanese currency weakens. Thats essentially free profits because, aside from some tax obligations, currency gains have no associated costs on a corporate income statement. What about China The answer is important because China affects so much of the world economy, especially as it relates to commodity prices and your commodity stocks A friend of mine forwarded me a story where a certain strategist said it was time to quotstart adding Chinese exposure. quot He said, quotWhere else can you buy an economy with 7-8 growth prospects at less than 10 times estimated earningsquot To believe his statement, you have to take two things at face value: 1. Chinas GDP numbers are, at least, roughly accurate. 2. Chinas earnings are, at least, roughly equivalent to earnings of other markets. I dont buy either statement. The 7-8 growth rate assumption comes from Chinas own GDP statistics. GDP, which stands for quotgross domestic product, quot is a widely accepted rough guess of economic growth. For an investor, it is almost useless, and I usually ignore it. Thats because as an investor, youre not buying quotthe economy. quot Youre buying individual securities. The characteristics of those securities should be your focus. Stick to the basics and whats in front of you. Dont get lost in abstractions like quotGDP. quot But lets play ball for a bit. If you want to rely on Chinese GDP figures to frame some kind of investment thesis, then you should know there is a lot of room to doubt their veracity. So officially, Chinas government says its economy is growing 8. Lots of people dont believe it. Charles Dumas, of Lombard Street Research, is one. He says: quotWe dont believe official data. We think GDP slowed to a 1 rate in the first quarter. quot I dont believe official data either, and I certainly dont make investment decisions based on it. Two other quick points about relying on GDP: GDP figures are backward-looking. They tell you nothing about the future. Even if you think they do, then you have to say the trend is not good. Chinas first-quarter GDP was at a three-year low. GDP as a concept is absurd. Government spending is counted as a positive. So a government that spends money digging holes and refilling them is adding to its countrys GDP. Who knows at what rate Chinas economy is really growing Frankly, I think it is an unknowable. Chinas economy is a huge, complex thing. It has many parts going in all kinds of directions. To boil all that down to a single number always strikes me as silly. The second point up top is on Chinas corporate earnings. There is a good case that such earnings deserve heavy discounting. Maybe 10 times earnings is the right number in todays environment. As Ivy Pan, an analyst with ABN AMRO, said recently, quotForecasts of company earnings have been continuously revised downward since the beginning of the year. quot Besides, there is the issue of earnings quality and trustworthiness. This is a matter of debate, too. So there is a lot of guesswork. There are also things we do know. The strategist up top cites healthy increases in imports of coal, iron ore, and copper as a plank to his bullish thesis on China. He says the increase is consistent with an economy growing 7-8. Again, we have to question how the figures come about. I think it is safe to say that Chinese government-mandated investment drives these figures. And I tend to think of that as more of a bad thing, not a good thing. Will it prop up commodity markets to some extent Of course. Its not a game I care to play, though. Anyway, it seems an odd thing to cite these commodities. Despite decent Chinese import figures, iron ore prices recently hit 2.5-year lows. Iron ore prices are down 17 since mid-June. Coking coal is down 23 since the start of July. Copper prices are down more than 20 from a year ago. Chinese steel mills are hurting. The China Iron and Steel Association said recently that the Chinese steel industrys profits fell 96 in the first half of the year compared with last year. Thats not a typo: down 96. These anecdotes dont square with the image of a booming economy. I dont know what will happen, but I find the whole thing fascinating. Ive been bearish on China in the last year, but I think some of the air has already come out of Chinas boom. (Take a look at housing prices, for instance. Chinese housing prices registered nine months of decline, and they just had an uptick.) And there are definitely China themes Id own and/or will continue to own those that play on Chinas need for water and food, for instance. These are very good long-term investment themes, regardless of what happens in China in the near term. But what about commodities Now we turn to the other piece of the puzzle. Most people wouldnt care a whit about Chinas economy. They care because China is such a big user of commodities and has such an impact on world prices. A growing China is a key to the commodity bull market. But the commodity bull market is long in the tooth. It started in roughly 2000. (Jim Rogers and others date it from 1998.) So the bull market is at least 12 years old. The average lasts about 17 years, according to Jim Rogers book Hot Commodities. However, this one may already be beyond whats normal. A reader sent me this chart on commodity prices from BCA Research and Allan Gray: What this chart shows is that the long boom in commodity prices over the last dozen years has pushed commodity prices more than two standard deviations above their long-term trend line. In other words, were in outlier territory. As you can see, not too many past bull markets have pushed much beyond where we are now. There is another important point about that chart. Commodities, despite what you hear, are a poor way to preserve wealth over a long period of time. As Ian Liddle of Allan Gray notes: Importantly, the long-term trend line is down. This is a testament to human ingenuity. Over the last two centuries, we have constantly found new and more-efficient ways to produce and use commodities, and this has driven prices down over time. The new technologies to access Americas considerable shale gas reserves are the latest example of this. We believe it would be a mistake to simply extrapolate the strong rise in commodity prices over the last decade far into the future. I dont think this dynamic is somehow suspended in our own times. Commodities will continue to fall in real terms that is, adjusted for inflation over a long period of time. I think weve turned, or are turning, another corner. We should expect lower highs and lower lows on most commodities (in real terms) as the commodity bull market unwinds. It will affect everything from iron ore to oil. (I exclude the precious metals, on which I remain bullish.) If the bull market is, indeed, over, we have to change the way we look at investing in commodities. Commodity stocks have to clear different hurdles than in the last dozen years. We should not count on increases in commodity prices. Stocks should work at existing prices and lower. I would favor picks-and-shovels plays over producers. This is the way I plan to play it. Its the safe way to go. If Im wrong, Ill be wrong for a year or two as the commodity bull takes its last breaths. But then, so what There are plenty of other ideas to invest in. The truth is that the end of the commodity bull market is coming. It seems too risky to try to and call the exact top. Start playing it safe now. Start preparing today. Never before have I seen such a divergence between the quotfantasy landquot world central bankers and their faithful live in. and the real world the rest of us inhabit. In fantasy land, this was the big week investors were waiting for The European Central Bank (ECB) met yesterday and decided to buy more sovereign bonds in an attempt to bring down interest rates in troubled European countries. The program is essentially the same thing the ECB already tried earlier, to only limited results. But never mind rumors of the plan were enough for traders to throw a party in August and this week Meanwhile, in the real world, things just kept going from bad to worse, with the economic data deteriorating from one end of the globe to the other Bottom line: The divergences between whats going on in the real world and the puffed-up stock indices, which have been floating on an ocean of cheap money, are the biggest I have ever seen. The last time these divergences were this severe, was right before the stock market crashed in 2007-2008. and early 2000 before that. And THAT has major implications for your wealth What the Fed, ECB Are Doing and What It Means In his closely watched Jackson Hole, Wyoming speech last Friday, Federal Reserve Chairman Ben Bernanke tried to justify his nontraditional approach to monetary policy. He defended QE and pledged to keep interest rates low for longer periods of time, saying (in plain English) that they quotworked. quot I see an economy whose unemployment rate has remained above 8 percent for the longest stretch since the government began keeping track in the 1940s. I see an economy whose GDP is barely growing. I see an economy where confidence remains lackluster and manufacturing is shrinking again. And I see an economy where the only real beneficiaries of easy money are the commodity and stock market speculators who can make money off of it Never mind whether QE is a success or utter failure though. What is important for investors is that Bernanke did not go into detail about other FUTURE nontraditional policy options, such as nominal GDP targeting or unlimited, open ended QE. The fact he didnt mention those kinds of steps lead me to believe theyre less likely to be used. Bernanke also warned that quotthe hurdle for using nontraditional policies should be higher than for traditional policies. quot But most importantly . Bernanke himself admitted in the speech (subtly) that newer rounds of QE and Operation Twist were less effective than the first round. Thats as close to the emperor admitting hes wearing no clothes as you can get without coming out and saying so It fits precisely with what I have been saying for ages too Bottom line: The U. S. Fed will likely NOT engage in a massive new QE program. and even if it does, it could be sold aggressively by investors now that even Bernanke himself is admitting its almost completely ineffective. As for the ECB, President Mario Draghi unveiled plans to buy sovereign bonds with maturities of three years or less. So many leaks came out before the Thursday meeting that the actual news was almost anticlimactic. and now the question is whether or not investors will quotsell the news. quot Why should they Well, the bond purchases will be conditional meaning the ECB wont buy unless the targeted countries (think Spain here) agree to oversight and more supervision by fiscal authorities. The program wont seek to establish firm yield quotcaps, quot another disappointment. Most importantly, the purchases will be sterilized. That means this is not an all-in quotQEquot type strategy that balloons the size of the ECB balance sheet and results in runaway money printing. That is likely reflecting concern among the ECBs members in Germany and other more conservative countries. Global Economy Sinking Deeper into Recession So what about the quotreal worldquot There the news is going from bad to worse. Here in the U. S. the Institute for Supply Managements benchmark manufacturing index sank further to 49.6 in August. That was the third month in a row below 50, which is the dividing line between expansion and contraction in this key sector. Europes benchmark manufacturing index also slumped to 46.3 in August. That indicates the euro-zone economy is sliding deeper into recession, and that the recent rise in unemployment to a fresh euro-era record high is only the beginning As for the BRIC countries, Chinas services sector index just sank to its lowest in a year. Brazil is slowing so much, the central bank was just forced to cut its benchmark interest rate to a record low of 7.5 percent. And in India, GDP growth slowed to 5.5 percent in the June quarter. That was close to a three-year low, and well-below long-term growth targets in the 8 percent to 9 percent range. Now I want to update you on those incredible divergences I mentioned earlier. Virtually every indicator of the REAL economy is slumping or stagnating even as the broad stock market averages try to hold these elevated levels. In the top panel of the chart below, the black line is consumer confidence, the red line is the SampP 500, and the panel on the bottom shows the spread between the two. The last time there was a divergence as huge as it is now was in 2007-2008 right before the stock market crashed. The top panel in the next chart below shows the same comparison only using the ISM manufacturing index and the SampP 500. Youll see that the ISM index did NOT make a higher high along with stocks this year a key divergence. And in the bottom panel youll also see the last time they diverged this much was right before the 2007-2008 stock market crash. The time before that Right before the 2000 stock market crash Bottom line You have the real economy deteriorating sharply. You have key global players in sectors like technology and transportation warning that revenue and earnings growth is slowing rapidly. FedEx (FDX) was just the latest casualty this week, cutting its profit target for the second time since June. And yet, you have investors clinging to the hope that a few policymakers huddling in conference rooms on two sides of the Atlantic can somehow quotsave the world. quot Thats despite the fact the quotsavesquot they are talking about have already failed repeatedly. I think thats a real recipe for trouble. And thats why outside of a few select situations, stocks look very vulnerable to me. Until next time, Commercial Member Joined May 2012 3,332 Posts The ECB pledged to act forcefully to defend the EU and euro by potentially buying bonds to reduce crisis-hit euro-zone countries borrowing costs, which is a good thing. The market didnt price in the lofty summer rhetoric. But on balance, the announcement gives reason to be more bullish on the markets. still not a reason to run out and buy stocks with both hands. One of the most anticipated ECB meetings in history occurred last week, and with it the European crisis entered a new phase. Generally speaking ECB Chief Mario Draghi and the ECB met most of the markets lofty expectations, as evidenced by market action. Perhaps even more important, the ECB didnt disappoint by quotkicking the canquot down the road as European officials have done so many times over the past three years. I say that because. There are multiple risks to monitor over the next several weeks in Europe. Here are three of them:Last Weeks Signal Was NOT an quotAll Clearquot Risk 1 Markets will test the ECB First, you can expect markets to test the ECBs will at some point over the next few weeks by pushing Spanish or Italian yields higher just to see if the ECB was bluffing on its bond-buying promise. If I had to guess where, Id bet well see the first intervention in Spain before the end of October, as there remain multiple troubles brewing there. Risk 2 Spain and Italy have to ask for help before getting it One of the disappointments of the ECB meeting last week was that more strict conditions were placed on countries who need the ECB to buy their bonds than had been expected. Economists on the Street are referring to this as quotconditionality. quot In order for the ECB to buy bonds, Spain and Italy will have to formally request aid and submit to fiscal oversight by the ESM/EFSF and the IMF. That implies some loss of sovereignty (psychologically, anyway), which will make Spanish and Italian politicians less likely to request aid until its absolutely necessary. As an outlier, theres a chance that both countries wont request aid. And then it becomes a game of chicken between those countries and the rest of Europe to see who blinks first. Dont think it cant happen either Greece has basically done it twice, and Europe blinked both times. What happens if Spain or Italy get the bailouts needed, but after a while stop adhering to the fiscal reforms mandated by the EFSF or ESM Risk 3 Will bailed-out nations comply The bottom line: If none of those risks mentioned above come to fruition, the ECB announcement last week was a game-changing event in Europe and a reason to think the crisis is nearing an end. But, if any of those risks actually materialize, the consequences are potentially catastrophic. And even if they dont fully materialize, if they appear to be gaining momentum, markets will fall and fall hard. The ECBs answer was very clear and another area of disappointment: If countries getting aid stop implementing necessary fiscal reforms, bond buying stops immediately meaning all this could be an enormous waste of time. One thing we do know from last weeks announcement is that the euro will be sacrificed to keep the EU together. By the ECB choosing to print euros to buy euro-country bonds, it means well see a lower euro over the long term, even though in the short term we could see the euro continue to rally as investors bet the crisis is solved. A big rally in the Euro over the next several weeks could provide a great opportunity to position yourself for the next big move in the currency, which is bound to be lower. Commercial Member Joined May 2012 3,332 Posts Now that the European Central Bank has saved the euro and our Federal Reserve has declared easy money as far as the eye can see, isnt the dollar going to get killed Well, on the surface that makes sense. But I think those concerns are short-term impacts. I still believe the dollar has entered a multi-year bull market, which began back in March 2008, when the U. S. dollar index bottomed. Now that the European Central Bank has quotsavedquot the euro and our Federal Reserve has declared easy money as far as the eye can see, isnt the dollar going to get killed And here are nine themes I see playing out that would ensure a bull market for the dollar: Theme 1Euro no longer a viable challenger against the dollar The euro is not saved yet, by any means. I expect another crisis to rear its ugly head within the next six months or sooner. But even assuming the euro is quotsaved, quot I would expect at least a decade of deflation and slow growth. As a result, the euro will fall of its own weight relative to the dollar and other major world currencies. Theme 2 Most of the monetary policy impact is behind us Each of the Feds new programs has been increasingly less effective in helping the real economy. Sooner or later the market will clear itself. And when it does the Fed will quickly take back all those excess reserves, which means U. S. dollar supply will fall. Therefore, fewer dollars will be out there as demand grows with recovery. Theme 3 Chinas reserves are falling, and hot money is fleeing I expect this trend to continue as Chinas economic growth slips further. This again goes to the point of a declining global supply of dollars, which will be good for the dollars price. Theme 4 U. S. real assets look cheap In a world increasingly looking for good long-term investment ideas, U. S. real assets, including real estate and natural resources, look very competitive. This should lead to strong foreign direct investment into the United States. Indeed, good for the dollar. Theme 5 The ramp up in U. S. domestic energy production helps the buck There are two ways this is bullish for the dollar: 1) Falling oil imports should help cut our trade deficit and 2) It leads to more international investment into the U. S. by investors wanting to position accordingly. Theme 6 Global rebalancing taking place in China and Germany As the global backdrop for export dependent countries changes, the top exporters China and Germany will have to increase domestic demand in order to grow. This will likely help U. S. exports and be the real beginning of the long awaited global rebalancing. It will be dollar positive for sure Theme 7 Rising pool of U. S. domestic savings The credit crisis has triggered a palpable shift in U. S. consumer savings/consumption patterns. I expect this to be secular in nature. As the U. S. pool of savings for domestic corporations increases, the dependence on international funding should fall. If the U. S. current account deficit improves dramatically, the dollar will benefit. Theme 8 Falling commodity prices As China decelerates, commodity prices should fall dramatically. This doesnt mean all commodities nor does it mean the secular rally is over. But over the next 1-2 years, this will put pressure on emerging markets and will likely mean U. S. investors keep more of their money onshore for local (U. S.) investment opportunities. That means more dollars staying home instead of being exchanged into other currencies. Once this mountain of cash is redeployed to fund technologies where U. S. companies have a commanding lead, such as in nanotechnology and 3-D printing, it could virtually trigger a U. S. renaissance and would be a magnet for foreign direct investments. That would be very dollar bullish. Theme 9 2 TRILLION in U. S. corporate cash on the sidelines Needless to say the ideas Ive listed above have implications for asset markets that go way beyond the U. S. dollar. Over the next several weeks I will pick up on each of these themes in greater detail to show you why I believe its way too soon to write off the dollar or make a long-term bet on the decline in America. Commercial Member Joined May 2012 3,332 Posts Why the yen could be todays best currency trade by Jack Crooks Saturday, June 9, 2012 at 7:30am The Japanese yen continues to defy its own economic fundamentals. It continues to move up and down in value, in correlation with quotrisk offquot (stocks and growth assets moving lower) or quotrisk onquot (stocks and growth assets moving higher). But the latest statistics and dynamics driving the Japanese economy into the future still tell me the yen will weaken in a very big way, sooner or later. If you are a long-term player who has some patience, I consider this the best single trade setup among the major foreign exchange pairs: A core long-term long position in USD (U. S. dollar)/JPY (Japanese yen). In other words, bet that the yen will fall in relation to the dollar. Of late, the yen (relative value) is moving in tight, negative correlation with risk assets. Using the Dow Jones Industrial Average (DJIA) as a measure of risk assets, you can see that as the Dow falls, the value of the yen rises. On the chart below, the USD/JPY falls as the yen gets stronger relative to the U. S. dollar. Whether you consider the yen correlation against the DJIA or the Nikkei 225 Index, it is effectively the same concern in global stock markets means the yen strengthens. The primary reason is simple repatriation. Japan is still a very wealthy country despite the economic calamity experienced since the bubble broke back in 1989. Its insurance and pension funds have vast amounts of investment capital. When things get ugly globally, measured by stock markets, these big pools of funds tend to rush back home to hide in local Japanese government bonds for safety. For example, consider the relationship between the DJIA and USD/JPY going back to the credit crunch period beginning in mid-2007: DJIA down 15.2 percent from its peak USD/JPY down 35.9 percent from its peak Dollar/yen has fallen 35.9 percent, or put another way the yen has strengthened 35.9 percent against the U. S. dollar since the credit crunch (creating huge price pressure on Japanese exporters) while stocks rose. And when you consider that one of the major impacts of the credit crunch was the decline in global demand for goods from export-oriented countries, such as Japan and China, you can see why Japanese companies are screaming for relief from this double whammy of pain. Japans Soaring Government Debt Crisis The dangers of a declining trade surplus and strong yen pressures are put quite clearly into context when you understand that Japan will likely run a fiscal deficit of a whopping 10 percent of GDP. Meanwhile its debt/GDP ratio could rise to the moon-launch level of 241 percent (roughly twice the level of Italy) this year, according to forecasts by the International Monetary Fund. Notice in the chart below how government debt has continued to ramp up after the bubble broke in 1989. And this fits the view gaining ground that after Mr. Market is done crushing the European bond market, it turns its guns on Japan. Now, what makes that picture even worse is the train-wreck scenario of Japan no longer being able to fund these huge debt needs internally as the pools of private and business savings are drying up. In other words, if Japanese interest rates rise from their incredibly low levels 0.89 percent on the 10-year Japanese Government Bond (see chart below) the cost of funding with 200 percent debt/GDP could shoot up exponentially. If Japans bonds begin to reflect real or even potential funding risk, forcing interest rates higher, it means that local demand from Japanese institutions will fall even more, putting greater pressure on rates, while the slowdown in economic activity will further reduce Japans available pool of savings to fund this growing need. Japan is facing a very scary situation here. Sooner or later, the yen will begin to reflect these internal realities. I think it will be sooner. When it does, the value of the yen has a very long way to fall (USD/JPY has a very long way to rise). The long-term profit potential I see here is enormous. Best wishes, Jack Thursday, October 25, 2012 at 7:30am China has been one of the worlds worst performing stock markets in 2012, down 14 percent from its March high. Persistent worries about the health of Chinas economy have dragged stocks lower. But over the past month, stocks in Shanghai have perked up a bit. And recent upbeat economic data has many investors asking if growth in China may finally be rebounding after a seven-quarter slowdown. The answer to this question could determine if emerging markets in general 8212 and especially in Asia 8212 may enjoy a reversal of fortune leading global stocks higher once again. One thing is for sure: Investor sentiment toward China has been pervasive in recent months. Confidence Is Returning As quarterly GDP growth fell steadily for the past seven straight quarters, confidence turned sour. And investors pulled capital out of China and U. S.-listed ETFs and mutual funds that invest in China. The financial media went from debating whether China would experience a hard - or soft-landing. to predictions of an imminent crash-landing. Chinas official economic data has always been considered suspect. As if U. S. data, often subjected to sizeable revisions after-the-fact, are any better. That said recent data out of China for September turned decidedly more upbeat: 8226 September retail sales expanded at a 13.2 percent clip 8212 the strongest pace this year 8212 indicating Chinese consumers are spending. 8226 Disposable income for Chinas city dwellers is growing nearly 10 percent. And rural disposable income jumped more than 12 percent so far this year. 8226 Fixed asset investment, a key indicator of overall capital investment, surged 20.2 percent year-over-year in September 8212 to the highest level since October 2011 Also, September industrial production grew at a 9.2 percent pace, while exports were up 9.9 percent, well ahead of estimates. Meanwhile, strong growth in capital investment is being led by a pickup in domestic infrastructure projects like highway, seaport, rail, and airport investments. These are key elements of Beijings economic stimulus announced earlier this year as leaders attempt to shift the focus of Chinas economy away from an export-led growth model to focus more on domestic consumption. But it isnt just the government providing growth. Capital spending by Chinese private sector firms has risen faster than state-owned enterprises for 30 of the past 31 months And consumption growth is likely to pick-up even more in the months ahead, not only because disposable incomes are rising at a fast pace, but also because inflation remains subdued. Follow the Money Chinas consumer price index moderated to 1.9 percent in September down from 2.2 percent in August. This gives the Peoples Bank of China more room to maneuver in further reducing interest rates and lowering bank reserve requirements to stimulate more lending growth. In fact, Chinas money supply growth has risen sharply this year, expanding at a 14.8 percent clip year-over-year in September, up from 12.4 percent at the end of January 2012. Thats a very bullish sign given the high correlation between money supply growth and Chinese stock prices. And following several months of outflows there are signs that money is flowing back into China again. What really caught my eye was a report that the Hong Kong Monetary Authority was forced to intervene in foreign-exchange markets this week for a second time to prevent the HK dollar from appreciating against the U. S. dollar. After another round of money-printing by the Fed, European Central Bank, and Bank of Japan, investment funds appear to be flowing into Hong Kong at a rapid pace, given its status as the main investment gateway into China. That puts upward pressure on the HK dollar which is pegged in a narrow range to the buck. This is important because its the first intervention since 2009. the first time since the financial crisis that capital flows into China have rebounded to such a significant level. Im a true believer in following the money in global markets. Tracking block money flows into and out of markets, ETFs, and individual stocks can provide important clues about where the big money is moving to take advantage of investment opportunities. Emerging market equity funds have posted six straight weeks of capital inflows through the week ended October 17, bringing inflows to more than 21 billion year to date. And China equity fund inflows recently hit a seven-week high. I track similar money flows into ETFs using Bloomberg market data. And sure enough I noticed significant flows into China-related funds over the past several months including: 8226 iShares FTSE China 25 Index ETF (FXI), with 136.2 million inflows. 8226 iShares MSCI Hong Kong Index ETF (EWH), with inflows of 82.3 million, and. 8226 Morgan Stanley China A Share Fund (CAF) with a 3.7 million inflow This sudden reversal of money flows isnt limited to China either, or just to these funds. Several others that track China and other emerging markets are seeing strong capital inflows too, which makes perfect sense when you think about it. China is the worlds largest consumer of many commodities these days. everything from aluminum to zinc. So a pickup in Chinas growth should mean better prospects ahead for markets like Australia, Canada, Brazil, and Chile. Meanwhile, about 80 percent of Chinas imports come from Japan, South Korea, and Taiwan, so stronger Chinese domestic growth and export growth should benefit these markets as well. Bottom line: It may be premature to call a bottom in the Chinese stock market. But a sustained turnaround in Chinas economy should lead to stronger performance in many other global markets too. Good investing, Mike Burnick Commercial Member Joined May 2012 3,332 Posts You may recall my Money and Markets column, Why the yen could be todays best currency trade. Today I want to give you an update on why I believe we are very close to a long-term peak in the value of the Japanese yen. Or to put it another way a major long-term multi-year bottom in the U. S. dollar. Lets first go back to the 1980s when Japan was poised for what many believed was inevitable economic domination. The country was in the midst of a huge credit bubble valuations were off the charts. For example, in 1989 the Tokyo Imperial Palace was said to be worth more than all the real estate in California The countrys trade balance was soaring against the world, especially the United States. Japanese companies were gobbling up real assets throughout the globe. Here in the U. S. the premiere properties acquired were Pebble Beach Golf Course and Rockefeller Center. Americans were concerned, very concerned about this foreign invasion. And Japan bashing was in vogue. During the early 1980s the U. S. dollar was in a major bull market. Despite the real value of the dollar and other fiat currency values inflating away, the dollar staged a rally of almost 50 percent from its low in 1980. Paul Volckers tough love administered by a massive hike in interest rates, was the catalyst of this multi-year rally. With Japan the big dog on the block and its trade surplus soaring, U. S. manufacturers and other trade groups began applying pressure for a dollar devaluation the dollar was too high. So the major global powers jumped into action to rectify this terrible wrong. The United States, the United Kingdom, France, West Germany, and Japan got together at the Plaza Hotel in New York and agreed that the dollar was too high. The Plaza Accord or Plaza Agreement was signed on September 22, 1985. In short, the countries agreed to allow their respective central banks to intervene in the foreign currency market through a coordinated effort to push the U. S. dollar down. Though at the time billed as a dollar problem, the implicit rationale for the Plaza Accord seemed a defense against Japans rising trade surplus. Thus it was more of a push up the value of the yen agreement. Many, rightfully, believed Japans aggressive export-dominated trade policy took advantage of relatively open markets in the West by producing increasingly high-value goods and morphing up the consumer value chain. But at the same time it continuously found a way to stop or delay Western goods from making it to Japanese consumers. As I said, the Plaza Accord worked in pushing up the value of the yen. But it did little to solve the trade balance problem. Japans trade surplus remained strong even as the yen soared. In the chart below I have compared Japans trade surplus on a monthly basis with the yens value from 1983 through June 2012. I noted the Plaza Accord and the official Credit Crunch start by the red vertical lines. Think of them as bookends on the massive rally in the yen. Here is where it starts to get interesting if, like me, you believe the USD/JPY is close to a major long-term bottom The way I see it, the real trigger that changed the dynamics for Japans seemingly unending trade surplus was the Credit Crunch. Thats because the Credit Crunch brought an end to Japans long string of trade surpluses I also believe it triggered the beginning of the end of the Asian export model as we know it. I see three major reasons, which are interrelated and self-reinforcing: First . it marked the end of an era of unlimited global liquidity Second . it triggered a secular change in global consumption And third . more specifically Approximately 90 percent of Japanese debt is held by Japanese investors. Over the years, huge pools of savings and massive current account surpluses have provided plenty of money to fund the Japanese governments growing need for funds as tax revenues were increasingly scarce given Japans low growth deflationary economy. But now, Japan faces a daunting prospect thanks to the Credit Crunch. No longer is it generating the current account surplus it needs. Consumer demographics and low growth have pushed the consumer savings pool sharply lower heading toward zero. And companies domestically have been using their savings pools to recover from the Tsunami and plug the holes from falling demand for their exports. Therefore, the Japanese government is at risk of a funding shortage at least internally. And this is very dangerous. Heres why Japan has a government debt-to-GDP ratio of around 215 percent. The interest cost to fund this debt is huge. Plus the yearly funding needed to maintain government services is massive. Add them up and you get a mismatch between government revenues and spending. Its called a budget deficit, and here in the U. S. we know firsthand how that works. Next, take a look at the chart below. Presently the yield on the benchmark 20-year Japanese government bond (JGB) is 1.7 percent. In fact it has hovered around this level since 1998. 20-year Japanese Government Bond Yield vs. the USD-Japanese yen 1990-today If Japan does not have the internal funding available to handle its needs, it will have to look to international investors for this funding. So Japan is faced with a triple-whammy of pain: 1) Rising funding needs, 2) Falling internal sources of funding, 3) Rising funding costs because foreign investors will expect a much higher yield than 1.7 percent to account for the risk of holding Japanese debt. Because Japan is facing this triple-whammy with an already astronomical debt load, this mix of problems will likely lead to a vicious self-feeding spiral. Then higher interest rates will lead to higher funding costs and falling bond prices will lead to dumping of bonds, which leads to higher yields to entice new buyers. I believe we are seeing the outlines of what might eventually become a Japanese government bond default as the sovereign debt problem visits Tokyo. My suspicion is that once the markets are finished attaching the euro-zone bonds, they will train their guns on Japan. To sum it up, a change in the global economy and the outlines of a sovereign bond crisis in Japan suggest to me that we must be very close to a major trend change for the Japanese yen. Best wishes, Jack Commercial Member Joined May 2012 3,332 Posts The Land of the Rising Sun is Shining Brighter By Sean Hyman, Editor of Currency Cross Trader Sometimes in life it can seem like when something has been a certain way for a very long time that it will always be that way. It8217s like the brain has a tendency to get conditioned to a situation and decides it will always be that way. Well, investors get the same way about a stock or index that8217s been out of favor for a long time. They can never seem to imagine a day when it will come back. Take, for instance, Japan8217s Nikkei index. It8217s been down for over two years in a row, even as most other stock indices have rebounded. But actually, you can look further back to the larger trend and see that Japan8217s Nikkei was one of the first indexes to top out. The Nikkei topped out in early 2006, while most other stock indexes topped out at the end of 2007 or early 2008. So, the Nikkei has really been trading lower for about six-and-a-half years. Well, you can see where it would be easy to get sucked into the thinking that those stocks are never coming back. However, it8217s simply not true. There are a couple of things changing that are going to set up the Nikkei for its first real rally in years. A Change in Direction for the Yen The first thing is the change in the yen. You see, the Japanese yen has been strengthening in a big way ever since July of 2007, and it finally peaked in October of 2011 but traded somewhat sideways through January of this year. From that point, the yen has begun to descend. In fact, let8217s take a look at the Nikkei in the weekly, three-year chart below with the Japanese yen plotted below it. Why is the fall of the yen important Japan8217s Nikkei is filled with major exporters such as Toyota, Honda, Mazda and Sony. From the viewpoint of an exporter, you want a cheap currency. If your goods appear to be cheaper because a foreigner8217s money goes further, then they are more apt to buy more of your products. However, if your currency is stronger, your products will appear more expensive to foreigners and you8217ll sell fewer. So what the currency is doing is a big deal. It8217s one of the determinants of how well these companies will do. In other words, when dealing with a strong yen, they have the wind in their faces, and when they have a falling yen, these companies finally get the wind to their backs. If you8217ve ever ridden a bicycle in the wind, then you know it makes a big difference whether the wind is with you or against you. It8217s the same with these companies. With absolutely no other changes, their performance and results will vary widely depending upon the value of the yen. What Stimulus Means for the Yen The other thing that has changed in the favor of the Nikkei is that Japan has instituted an 8220asset purchase program.8221 A pretty sizable one at that 8230 to the tune of 80 trillion yen. Then, on Friday, Japan announced 750 billion yen (9.4 billion) of stimulus to boost growth. The measure was undertaken after bond dealers concerns over government spending raised fears of a disruption at a December debt sale. This will be good for Japan8217s stocks for now and bad for its currency. So between the stimulus programs and the change in the direction of the yen, Japanese stocks have a chance to reverse course for the first time in over six years. With that in mind, let8217s look at an ETF that tracks Japanese stocks. It8217s called the Wisdom Tree Japan Total Dividend ETF (DXJ). Let8217s check out its daily, two-year chart below. Declines in the Yen Can Be the Catalyst for Huge Moves in Japanese ETFs Going into 2012, the yen took a tumble and Japanese stocks got their first good shot in the arm they8217ve had in a long time. Now, the yen is beginning to fall off the map again and DXJ is breaking out of its triangular coiling consolidation. I believe this sets up DXJ to where it could head to 36 per share or higher over the next two to three months. This means the stock could move a whopping 11 within that very short time if the yen keeps falling as I believe it will. So check out DXJ. I believe it8217s primed for its next launch higher and it8217s going to catch the masses off guard. They8217re going to wonder where this rally came from. But you8217ll know that it8217s come from the new stimulus and from the change in the direction of the yen. Have a nice day Sean Hyman Editor, Currency Cross Trader Joined Oct 2012 Status: Member 4 Posts Many thanks for your description of the triple screen trading strategy. As a noob I began researching simple strategies that utilized only one indicator alongside EMA. They seemed to work okay but my dilemma was that I didnt have enough confidence entering the trade with analysis from just one indicator and a few support/resistance lines. It was when I began looking into trading systems that utilized a few indicators to reveal an overall meaningful picture, that I discovered Elders Triple Screen Strategy. The following link is a PDF to the section of Elders book, Trading For A Living, where he explains the strategy in detail, screen by screen: trading-naked/library. ingsystem. pdf As of now Im using the FXCM web trading system, but hope to get metatrader4 very soon - just need to install windows on my mac As you may already know, this platform is limited in terms of customization and availability of indicators - between Williams R and Stochastic, Ive decided to use the latter for my oscillator so that I can focus on strong signals and avoid being swayed by market noise. Elder doesnt talk much about interpreting Stochastic here, so I appreciate your extended explanation about this. My three screens are as follows: large: 3 Hour (MACD EMAs (see below) intermediate: 30 min. (Stochastic) small: 5 min In my 3 hour chart Im also using 13EMA, 28EMA and 53EMA. Ive noticed that the size of the MACD histogram bars can give hints about the strength of 13EMA movement and its likelihood of crossing the other two EMAs and flipping the direction of the trend. As histogram bars get longer, the momentum of 13EMA seems to get stronger, which may signal a change in trend. Im just about ready to employ this system on my own for the first time. Looking forward to having a greater sense of confidence in my trade decisions Members must have at least 0 vouchers to post in this thread. 1 trader viewing now Forex Factoryreg is a registered trademark. forex ddtool Forex Forums I am sharing the simplest strategy for stress free day trading, I have ever seen anywhere else Indicators SMA 5,0 BB (Optional) Time Required - Just 15 minutes. Hello all, Just to begin, it is totally free. I would like to prove you we can increase a capital of 50 euros to 22 000 euros (at least) in 1 week of trades. How. Hello my friends In this thread I will post my daily predictions on intraday trading levels. My trading levels are based mostly on Market profile, orderflow and. Disclaimer If you have less then 2years of experience in Forex I recommend not even trying my system. This requires understanding of PA and I wont answer mundane. Heres my scalping technique, I dont like the words Strategy or Method. I use a 1 Minute chart to look for my entry, and I use a 30 tick chart to get out, as it. On the USD/JPY chart above, nice zone I would say, unfortunately a news event last night made the price go through it before crashing back down again Yes, read that. What about aud/usd, will you still take the buy-trade if/when down to entry level Regarding to the litlle reaction up right now Apologies for reposting. Is anyone able to recommend a broker for the ideal timings Or would you suggest to leave it, but in that case I seem to be getting signals. USDJPY Heads up for a potential HOLO. 09:50 1GMT So, for now there is not any particular strength downside because price has been eventually attracted by the main poc at 2968. (B period high is. News Indicator for NinjaTrader 7 News events can create strong, sudden volatility in any market. Know when news will hit use this indicator to see upcoming news directly on your NinjaTrader chart in advance. This is a must-have, especially for those operating with limit screen space, as the news events are plotted automatically on your chart. Note that the indicator does not account for unscheduled news events like severe weather, war breakouts, resigning CEOs, etc. This indicator uses the Forex Factory calendar for its data. We have fixed a couple of bugs and changed default parameter settings. Each of the parameters are easy to understand / visible in the panel before adding to the chart. The news event text intentionally plots behind price bars. You can also limit news events to US-only. If youd like to move the news information around your screen, create a new chart just for this indicator, resize the chart window, and remove price data, axis lines, and all other chart items. Sie können dieses schwimmende News-Fenster dann über Ihr primäres Diagramm ziehen. Achten Sie darauf, eine genaue Methode für den Handel der Nachrichten zu lernen, indem Sie das Video. 1. Laden Sie und speichern Sie die ZIP-Datei in einen Ordner, youll erinnern (wie der Desktop oder ein Indikatoren Ordner Sie erstellt haben). 2. Öffnen Sie NinjaTraders Control Center-Datei-Dienstprogramme Importieren Sie NinjaScript 3. Suchen Sie den ZIP-Ordner, den Sie im ersten Schritt heruntergeladen haben, und doppelklicken Sie darauf. Zustimmen Sie alle Nachrichten, die Pop-up. 4. Öffnen Sie ein Diagramm mit der rechten Maustaste auf das Diagramm Indikatoren finden DTTWNews3 auf der Liste und doppelklicken Sie darauf klicken Sie auf OK 5. Sie sollten jetzt sehen, Nachrichten Ereignisse auf dem Diagramm. Beachten Sie, dass einige Tage einfach nicht bieten Nachrichten Ereignisse. Sie können testen, ob die Anzeige funktioniert, indem Sie Ihre Windows-Systemzeit auf einen Tag und eine Zeit ändern, in der aktuelle Nachrichtenereignisse enthalten waren. Denken Sie daran, Ihre Uhreneinstellungen danach wiederherzustellen. Online News Kalender für Day Trader Genau wie die Nachrichten-Indikator oben können Sie bewusst sein, der kommenden Nachrichten Ereignisse mit nur Ihrem Web-Browser Der Day Trade zu gewinnen News-Kalender zeigt Echtzeit-News-Events am oberen Rand der Seite. Wenn Sie die Seite besuchen, werden Sie automatisch zum neuesten Nachrichtenereignis gescrollt. Vergleichen Sie die aktuelle GMT-Zeit mit den GMT-Zeiten für jedes Ereignis aufgeführt, so können Sie sich vor der Zeit vorzubereiten. Generell empfehlen wir, dass Sie 15 Minuten nach einem mittel - oder hochrangigen Nachrichtenereignis warten, bevor Sie erneut handeln. Der News-Kalender wird jeden Montag aktualisiert. Aktualisieren Sie die Seite am Montag und youll haben alle Nachrichten Ereignisse, die Ihren Handel für die ganze Woche beeinflussen. Bar-Timer für TradeStation 9 Ein Balken-Timer bietet Ihnen einen Countdown für die aktuelle Kerze / Bar in Minuten / Sekunden, beginnend bei einer neuen Kerze / Stange. Zum Beispiel wird bei einem Fünf-Minuten-Diagramm ein Balken-Zeitgeber von fünf Minuten abzählen. Zu wissen, wann die aktuelle Bar / Kerze enden wird und wann der nächste beginnt ist für viele Strategien wesentlich. Klicken Sie in der TradeStation mit der rechten Maustaste auf ein Diagramm. Analysenmethode importieren Import / Export-Assistent importieren Wählen Sie die zweite Option von oben aus (Importieren Sie die EasyLanguage-Datei (ELD, ELS oder ELA) Klicken Sie auf Weiter, um die ELD-Datei herunterzuladen Tick ​​Counter für TradeStation 9 Der Tick Counter zeigt Ihnen an, wie viele Ticks in der aktuellen Plot-Leiste verbleiben, zB wenn Sie ein 250-Tick-Diagramm verwenden, Jeder neue Balken beginnt mit der Abwärtszählung von 250 Ticks, der aktuelle Tickwert wird neben der aktuell geplanten Kerze angezeigt Standardmäßig ist die Tick-Countdown-Farbe magenta. Wissend, wann die aktuelle Kerze endet und wann die nächste beginnt Klicken Sie mit der rechten Maustaste auf ein Diagramm. Klicken Sie mit der rechten Maustaste auf ein Diagramm. Klicken Sie mit der rechten Maustaste auf ein Diagramm. Analysenmethode importieren Import / Export-Assistent importieren Wählen Sie die zweite Option von oben aus (Importieren Sie die EasyLanguage-Datei (ELD, ELS oder ELA) der Prozess. Öffnen Sie ein Tick-Diagramm (klicken Sie mit der rechten Maustaste auf das Diagramm Format Symbol Einstellungen Registerkarte Auswählen Ticken als Intervall Setzen Sie die Intervall-Einstellungen auf den gewünschten Tick-Betrag (zB 250 für die Price Action Scalping-Methode), Unter For volume wählen Sie Tick Count. Wenn Sie den leeren Bereich am unteren Rand des Diagramms, der als Ergebnis dieses Indikators erscheint, ausblenden möchten, können Sie dies tun, indem Sie mit der rechten Maustaste auf das Diagramm klicken Stören Sie mit anderen Indikatoren in Ihrem Diagramm. Beachten Sie, dass die Bar-Timer braucht Zeit, um Synchronisation ndash eine volle Umdrehung, bevor es anfängt, ordnungsgemäß zu funktionieren. Karens Zeit Synchronisierung Wenn der Handel, ist es extrem wichtig, um sicherzustellen, dass Ihre Computer-Uhrzeit ist genau. Die Diskrepanzen zwischen Windows Zeit und die Zeit, die von Ihrer Handelsplattform / Daten-Feed zur Verfügung gestellt wird, kann zu ungenauen Charts und potenziell, verpasste Trades führen. Wir empfehlen ein kostenloses Programm namens Karens Time Sync. Mit der Auto Sync Funktion synchronisiert KTS automatisch Ihre Computeruhr mit Ultra - Genaue, offizielle Zeitserver in Ihrer Zeitzone. Besuchen Sie die FAQ-Seite für Gebrauchsanweisungen. Wir garantieren weder die Genauigkeit noch unterstützen wir diese Drittanbieter-Indikatoren / Handelsinstrumente. Benutzung auf eigene Gefahr.