Forex Tragen Handel 2013

Forex Tragen Sie Trading-Strategie Der Carry-Trading, die lange eine hochverzinsliche Währung gegen eine niedrige Rendite geht, ist sehr beliebt bei langfristigen Devisenhändler. Heutzutage lieben die Händler die Yen-Kreuze aufgrund des sehr niedrigen JPY-Zinssatzes, zum Beispiel der Währungspaare GBP / JPY oder NZD / JPY. Carry Trades sind in der Regel für mehrere Monate oder sogar Jahre statt. Derzeit, wenn eine lange Position in der GPB / JPY Paar halten, werden Forex Broker über 23 pro Tag pro 100.000 Einheiten in Zinsen zu zahlen. Jetzt, wenn Sie über den Bau eines Carry-Trading denken, sollten Sie nicht in den gleichen Begriffen denken, wie Sie normalerweise denken, wenn Sie Forex handeln. Sie haben viel niedrigere Hebelwirkung zu verwenden, und Sie müssen viel konservativer geworden, da Sie planen, den Handel für einen längeren Zeitraum zu halten. Ein Carry-Trading kann eine erstaunliche Gelegenheit sein, sehr gutes passives Einkommen zu generieren. Ähnlich einer Immobilienanlage. Tägliche Rollover-Zinsbelastung / - kredit Formel Anzahl Lose (Anteile) x (Basiswährungszins - Zitatwährungszins) / 365 Tage pro Jahr x aktueller Basiswährungssatz täglich Rollover-Zinsbelastung / - kredit GBP / JPY Carry Trade Beispiel Da UK hat 5,25 Rate, und Japan hat 0,25 Rate, ist dieses Kreuz sehr attraktiv für Carry Trader auf der Suche nach Kaufmöglichkeiten nur, da sie täglich Interesse an der offenen Position verdienen wollen. Bevorzugte Zeitrahmen, um Handelsentscheidungen zu treffen, sind Tages - und Wochencharts, weil sie den Handel für einen längeren Zeitraum behalten wollen. Es macht wirklich keinen Sinn, ein 5-min-Diagramm zu studieren, um einen Carry-Trading zu nehmen. Eine sehr einfache Strategie ist die gleitende Durchschnittsüberquerung, mit Blick auf das obige Beispiel gehen wir nur lange, wenn die 5EMA die 200SMA von unten (Aufwärtstrend) überquert, aber wir nehmen keine Trades, wenn die 5EMA den 200SMA von oben überquert (Down-Trend ), Da sich die Carry-Trade-Strategie nur auf Zins-positive Geschäfte konzentrieren würde: im Falle des GBP / JPY-Long-Trades. Wenn Sie lange GBP / JPY sind, werden die meisten Forex-Broker zahlen über 23 pro Tag pro 100.000 Einheiten in Zinsen, die auf einer täglichen Basis bezahlt wird. Wenn Sie zum Beispiel den Handel für 200 Tage halten, würde dies bringen eine erstaunliche 4600 Zinsen gutgeschrieben, um Ihr Konto nicht einschließlich der Pips Sie verlieren oder zu gewinnen. Die obige Berechnung ist nur ein Beispiel und ist für pädagogische und informative Zwecke nur verwendet werden, da der Betrag tatsächlich belastet oder gutgeschrieben, um Ihr Konto je nach Forex-Broker variieren. Die meisten Broker zeigen die täglichen Rollover Zinsaufwendungen auf ihre Online-Handelsplattform. Carry-Trade-Strategie Identifizieren Sie ein Paar wie GPB / JPY mit einem hohen Zinsdifferenz Apply Technical Analysis und erstellen Sie eine regelbasierte Trading-Strategie mit längeren Zeitrahmen nur nur die Währung, die den höheren Zinssatz: im Falle der GBP / JPY, Lange Trades Halten Sie ein Auge auf die Zinsdifferenz, weil sie im Laufe der Zeit variieren kann Eine andere Strategie ist es, invers korrelierte Positionen zu öffnen, die beide zins-positiv sind. Auf diese Weise würden etwaige Verluste in einem Kurswährungspreis (etwa) durch Gewinne in der anderen kompensiert, während beide anfallen. Dies ist die Idee hinter einem ausgewogenen Korb von Zinsverdienenden Währungen. Interesting Carry Trade Pairs Alle Paare, die den Yen aufgrund der sehr niedrigen JPY Zinssatz (Datum 02/15/2013) Sie könnten auch mögen: Forex Strategy: Is Die EUR / USD und die Yen Cross Rally ein Risk Trend verschieben Der EURUSD blickt heute über die Märkte und erholte sich in neun Monaten auf dem höchsten Niveau. Die Yen-Kreuze haben ihren unglaublichen Aufstieg wieder belebt und der SampP 500 hat Donnerstag auf einem Niveau beendet, das vor fast genau fünf Jahren gesehen worden ist. Welches fundamentale Element kann diese unterschiedlichen Vermögenswerte und Märkte verbinden. Wenn der Appetit auf höhere Renditen das Risiko von Volatilität und ungünstiger Marktbewegung entscheidend überwältigt, werden die Marktteilnehmer ihre sicheren Häfen (Dollar, Yen, Treasuries) aufgeben und hohe Renditevermögen (Euro, Carry-Währungen, Aktien) suchen Eine starke Korrelation zwischen diesen ansonsten sehr unterschiedlichen Märkten kann eine der besten Maßnahmen des zugrunde liegenden Gefühls sein, die beurteilt werden können. Doch Furcht und Gier kommen oft in Sitze und beginnen. Ist dieses weekrsquos Schwellen ein Zeichen eines dauerhaften Trends im Vertrauen oder ein kurzes tryst, das durch bombastische Schlagzeilen erleichtert wird. Von den Schlagzeilen in der vergangenen Woche waren die Yen-Kreuze (ein ernstes Maß der FX-Risiko-Tendenzen über Carry-Trade-Interessen) zurück auf Schritt und aufsteigen zu Mehrjährige Höchststände nach der japanischen Regierung angekündigt, seine Billigung von 10,3 Billionen Yen in frischen Reiz. Asiatische Währungen und Kapitalmärkte wurden höher gedrosselt, nachdem China einen überraschenden Anstieg in seinem Dezember-Handelsbericht verkündete. Die europäischen Märkte wurden durch eine starke Staatsanleihen-Auktionen durch Rettungspakete und die EZBrsquos relativen Upgrade in Ton für Wachstumsprognosen gestärkt. Und in den USA bot die zweifelhafte Fiscal Cliff-Lösung einen bequemen Puffer, bis die Schuldenobergrenze konfrontiert werden muss. Rückblickend auf diese Entwicklungen gibt es sicher genug, um regionale Rallyes zu unterstützen. Als Brennstoff für eine nachhaltige Veränderung der Stimmung, die starke Wachstumstrends, höhere Raten und eine stärkere Beteiligung an den Kapitalmärkten vornimmt (das offene Interesse an den Benchmark-Sampp-500-Futures liegt nach wie vor bei 15-Jahres-Tiefstständen) sprechen diese Entwicklungen nicht für einen Strukturwandel . Die Risikobereitschaft kann weiter anhalten, wird aber außerordentlich zerbrechlich bleiben und besonders anfällig für das geplante Ereignisrisiko (4Q US-Ergebnis, chinesisches 4Q-BIP, Fokus auf die Krise der Eurozone usw.) bleiben. Wenn diese Schlagzeilen donrsquot ihre Unterstützung für Optimismus beibehalten, können die Märkte ein Schleudertrauma auf der Umkehrung erfahren. Lesen Sie die Einführung in die Risikotrends und den Risiko-Indikator H e r e. Mit Blick auf den Risk-Reward-Index seit Beginn des neuen Handelsjahres hat es sicherlich eine substanzielle Rallye gegeben. Die Quelle der Bewegung ist so unverwechselbar wie die Marktreaktion selbst. Die vorübergehende (und technisch verspätete) Lösung, die für das schwere lsquoFiscal Cliffrsquo der Vereinigten Staaten aufgewendet wurde, setzte sich in einen aggressiven Rückgang der Volatilität um (moreso für die Aktienmarktrsquos VIX als die FX VIX) und die Renditen der Staatsanleihen stiegen, als die Anleger fühlten, Sicherheit der schmerzlich niedrigen Rückkehr der Bollwerke. Eine Rallye nach einer solchen bevorstehenden Krise war zu erwarten. Doch die nächste Stufe erfordert weitaus mehr Engagement als eine bloße lsquorelief rallyrsquo. Anleger müssen nun auf ein stärkeres Wachstum und steigende Renditen durch die absehbare Zukunft ndash verpflichten, so dass Markt-Benchmarks wie die SampP 500 bereits bei einem Fünf-Jahres-Hoch können ihre Rallyes zu verlängern. Das ist ein bedeutender Sprung in den Erwartungen und nicht ein, das gut ist, was die Kulisse reflektiert. Wenn wir die beiden Hauptkomponenten des Risk-Reward-Index (unten) betrachten, stellen wir fest, dass die Renditen auf historischer Basis noch sehr niedrig sind, auch wenn sie bis zur Spitze eines Vier-Monats-Bereichs abgeholt haben. Des Weiteren ist ein Anstieg in der spekulativen Positionierung, der typischerweise dem Rückzug der sicheren Hafenbelastung (dargestellt durch einen Rückgang des Volatilitätsindex) folgt, bereits vollständig mit Risikopotenzialen bei einem halben Jahrzehnt Tiefstand erschöpft. Während wir vorwärts gehen, wird der unterentwickelte Aufstieg in den spekulativen Märkten entweder eine seismische Verschiebung in den Grundlagen erfordern, um langfristige Investitionsanregung oder einen stetigen Strom der positiven Resultate vom Hauptereignisrisiko zu stützen. Angesichts der auf den Weltmärkten noch so weit verbreiteten Probleme werden wir mit Sicherheit auf die letztgenannten Szenarien zurückgreifen. Und das ist eine prekäre Situation. Von besonderem Interesse über die nächste Woche sind die chinesischen 4Q BIP-Lesung, um den Beginn der Wachstumssaison signalisieren, die IMFrsquos Überprüfung der Greecersquos Fortschritte und den Anstieg der 4Q US Corporate Ergebnis Berichte. RiskndashReward Index vs Marktstandards Technische Niveaus werden gebildet, um ndash verletzt zu werden, selbst wenn der Markt schließlich umgekehrt, bald nachdem scheinbar das ansonsten stichhaltige lsquoline im sandrsquo verneint. Das ist, was wir mit dem SampP 500 zu erinnern haben. Der Benchmark-Aktienindex Donnerstag kletterte auf seinen höchsten Abschluss in fast genau fünf Jahren ndash Fortschritt, dass viele mit einer Beseitigung der zugrunde liegenden Fundamentaldaten und Marktbedingungen assoziiert zu sichern. Es lohnt sich, das Aktienindexrsquos-Lager mit dem des Risk-Reward-Index zu vergleichen. Der Aktienindex markierte im Oktober und November eine deutliche Abweichung. Kippen in eine Bärenphase, die nicht durch das Sentimentmaß bestätigt wurde. Die Lücke hat sich zwar geschlossen, aber der SampP 500 macht weiter bullish Fortschritte, wo der Risk-Reward Index hat sich tatsächlich etwas zurückgezogen. Von der FX-Markt, sehen wir, dass die bevorzugte Reserve US-Dollar hat sich von seiner reinen sicheren Hafenbahn. In der Grafik unten, hat der Dollar (invertiert, so dass es entspricht Standard-Risiko-Appetit Trends) hat seine dreimonatige Abfahrt von der Risk-Reward Indexrsquos Erholung verlängert. Dies könnte eine ähnliche Situation wie das, was wir mit dem SampP 500 über das letzte Quartal 2012 ndash erlebt haben, wo der Dollar mit grundlegenden Sentimentalitäten in Einklang zu bringen. Allerdings ist die Frage, ob der Index stabil halten wird und ziehen Sie den Dollar niedriger, um ein gewisses Maß an grundlegenden lsquobalancersquo oder Risiko-Appetit Trends verschieben materiell in den kommenden Wochen und Monaten entweder zu treffen oder zu beschleunigen Währung. Diese Märkte sind sicherlich ausgebaut und die Investoren stehen vor zahlreichen Unsicherheiten voran, aber es gibt eine Chance, dass bestimmte Meilensteine ​​auf dem Weg können periodische Booster liefern, um den Anschein eines wahren Stier Tendenz in Kapital und Finanzmärkten zu halten. Majors-Korrelation zu Risiko-Trends (wie beeinflussbar ist Risiko-Appetit) Im Folgenden sind Diagramme, die die Preis-Aktion für die Majors gegen die Korrelation, dass das Paar läuft gegen den Risk-Reward-Index. Je näher 1,0 die Korrelation ist, das Paar bewegt sich im Sperrschritt mit Risikoappetit (Optimismus steigt und auch das Währungspaar). Umgekehrt gilt, je näher ein Wert auf -1,0 gesetzt wird, desto näher rückt das Paar genau in die entgegengesetzte Richtung, aber mit demselben Tempo wie die Risikotrends. Dies ist eine wertvolle Information für grundlegende Händler. Wenn Sie erkennen, dass ein Währungspaar sehr korreliert ist (positiv: nahe bei 1,0 oder negativ: nahe bei -1,0), so wissen wir, dass wir Faktoren beobachten sollten, die die Stimmung ändern, um uns Anleitung zu diesem bestimmten Paar anzubieten. Alternativ, je näher wir dem Messwert sind, wissen wir, dass es weniger Einfluss von Risikotrends gibt und dass wir unabhängig von diesem größeren Thema handeln können. --- Geschrieben von: John Kicklighter, Chief Stratege für DailyFX Um Kontakt mit John. E-Mail jkicklighterdailyfx. (6.1) FX-Theorie: Die Beziehung zwischen den laufenden Konten Surplus und dem Carry Trade Ausländische Finanzierung: Die Grundlagen Bitte verstehen Sie, dass private Sparungen nicht nur das öffentliche Defizit finanzieren , Sondern erhöhen auch den Leistungsbilanzüberschuss (siehe Details). Verstehen Sie die Grundlagen des Carry-Trades. Die Zahlungsbilanz (BoP) hat zwei Hauptkomponenten: die Leistungsbilanz und das Finanzkonto. Die USA haben geringe Einsparungen und eine negative Leistungsbilanz. Daher sind sie verpflichtet, Überschüsse in der Finanzbuchhaltung zu erzielen, d. h. Zuflüsse ausländischem Kapitals (Zuflüsse ausländischer Leistungsbilanzüberschüsse). Fremdflüsse, z. B. Aus einem Überschussland Deutschland in die USA, kann passieren: Der Kauf von US-Treasuries (die USA haben den großen Vorteil, dass sie die 8220world Reservewährung8221 hat). Schwellenländer8217 Zentralbanken kaufen oft Schatzmeister mit ihren Überschüssen. Durch die Ausgestaltung des Eurosystems werden Überschüsse zunächst über Zielverbindlichkeiten innerhalb der Eurozone angelegt. Nur wenn die gesamte Eurozone einen BoP-Überschuss hat, dann erhält die EZB einen Überschuss und könnte Treasuries kaufen. Ausländische Direktinvestitionen (z. B. der deutsche Exporteur, der ein Werk in den USA eröffnet). Portfolioinvestitionen (z. B. deutsche Anleger kaufen US-Aktien oder Anleihen nach dem Global Wealth Report, deutsche reiche Anleger halten nur 8 nordamerikanische Aktien.) Bankdarlehen (z. B. eine deutsche Bank gibt ein Darlehen an ein US-Unternehmen). Aber die deutschen Banken würden lieber ihre Bilanzen reparieren, statt Kredite zu geben. Die von der EZB gelieferte Zahlungsbilanz zeigt, was vor kurzem passiert ist: Die Euro-Leistungsbilanz ist positiv und steigt. Euro-Direktinvestitionen sind negativ: Europäische Unternehmen investieren in US-Euro-Portfolio-Investitionen sind positiv: US-Investoren kaufen wieder Euro-Geldmarktfonds. Im Jahr 2012 verließen sie sie aus einfacher Angst. Der lange USD, der kurze EUR Carry Trade während der dot com Blase Leider können Investitionen in den USA die Renditen nicht bieten, die Schwellenländer in den letzten zehn Jahren geliefert haben. Während der dot com Blase waren die Dinge anders: Die hohen deutschen Ausgaben nach der Wiedervereinigung ließen die deutsche Leistungsbilanz negativ werden. Hohe US-Treasury und Investitionserträge machten den Dollar attraktiver und ließen den EUR / USD auf 85 US-Cent fallen. Mit dem Ende dieser Blase, diese Carry fertig und schließlich die europäische Peripherie Investment Blase gestartet. Der lange EUR, kurzer JPY-Carry-Handel während der Subprime - und Euro-Peripherie-Blase Die deutschen Exporteure begannen ihre Erfolgsgeschichte und das Jahr für Jahr erhöhten sie den deutschen Leistungsbilanzüberschuss. Deutsche Banken investierten in die Peripherie-Blase und der Euro stieg weiter an. Die japanische Leistungsbilanz half jedoch, die US-Subprime-Blase zu finanzieren. Dies schwächte den Yen und ließ den USD / JPY und noch mehr die EUR / JPY steigen. Wie kann der Dollar stärker werden Betrachtet man die Zahlungsbilanz, gibt es vier Möglichkeiten: Die Fed wandert Preise: Portfolioinvestitionen werden in die USA zurückkehren. Auf diese Weise könnte die Fed den Immobilienmarkt brechen. Die Fed beendet oder gibt den Ausgang von QE bekannt. Dies geschah im Juni 2013. Die EZB senkt die Zinssätze, die Zinsdifferenz verringert sich von derzeit 0,25. Portfolioinvestitionen werden in die USA zurückkehren. Bis August 2013 hat sich die Wahrscheinlichkeit einer EZB-Rate verringert, und folglich ist der Euro wieder gestiegen. Die USA verbessern das Leistungsbilanzdefizit, dies ist ein langfristiges Wachstum. Langfristiges US-Wachstum und globale Ungleichgewichte Langfristiges US-Wachstum kann nur mit einem Anstieg der US-Sparquote erreicht werden. Das rapide Wachstum der USA kann nicht ohne eine starke Erholung der Anlageinvestitionen 8211 erfolgen, die wiederum durch Einsparungen finanziert werden muss. Wenn die Inlandssparungen in den USA nach wie vor niedrig bleiben, werden entweder die US-Anlageinvestitionen niedrig bleiben, was einen langsamen US-Aufschwung bedeutet oder die USA ein neues, höheres Investitionsniveau aus dem Ausland finanzieren müssen, dh es muss eine neue Ausweitung des US-Zahlungsbilanzdefizits geben . Zweitens, eine der großen Theorien der internationalen Finanzkrise, skizzierte am einflussreichsten von Martin Wolf, Chefökonom Kommentator der Financial Times. War, dass es zu einer Überwindung der 8220 globalen Ungleichgewichte 8220, das ist das Gleichgewicht der Zahlungen Defizit der USA und der Überschuss von China und anderen Staaten, durch eine Erhöhung der US-Einsparungen führen würde. Da das US-Zahlungsbilanzdefizit nach Buchhaltungsidentität gleich dem US-Defizit an Binneninvestitionen im Vergleich zu inländischen Investitionen ist, könnte das US-Zahlungsbilanzdefizit entweder durch eine Erhöhung der Einsparungen oder durch einen Rückgang der Investitionen verringert werden. Aber wie oben gezeigt, haben die US-Einsparungen in einem Prozentsatz des BIP auf einem historisch niedrigen Niveau zum Stillstand gekommen und teilweise umgekehrt. Die Verbesserung der US-Zahlungsbilanz seit Beginn der internationalen Finanzkrise ist vor allem auf einen Rückgang der Anlageinvestitionen und nicht auf einen Anstieg der Ersparnisse zurückzuführen. Eine Analyse, dass internationale finanzielle Ungleichgewichte über einen Anstieg der US-Einsparungen korrigiert würden, wurde nicht sachlich bestätigt. Diese beiden Fragen sind offensichtlich miteinander verbunden. Ein wesentlicher Anstieg der US-Einsparungen, der eine Erhöhung der US-Fixed-Investments gleichzeitig mit einer Verringerung des US-Zahlungsbilanzdefizits ermöglichen würde, würde die Grundlage für ein relativ schnelles US-Wirtschaftswachstum bilden. Die gegenwärtige sachliche Tendenz, die von einem anhaltend niedrigen Niveau der US-Einsparungen, erlaubt nicht ein schnelles US-Wachstum außer in den Bedingungen der Verschlechterung des US-Zahlungsbilanzdefizits. Der aktuelle Trend der US-Einsparungen weist daher weiterhin auf ein relativ langsames US-Wachstum hin, wenn die USA nicht bereit sind, eine signifikante Verschlechterung ihrer Zahlungsbilanzposition 8211 zu ermöglichen, d. H. Eine neue und auf lange Sicht nicht nachhaltige Verschlechterung der globalen Ungleichgewichte. Kurzfristige Schwankungen des US-Wachstums müssen daher vor diesem strategischen Hintergrund beurteilt werden. (Quelle) Kurzfristige US-Wachstum Aufgrund der Jahre der niedrigen Investitionen seit der Finanzkrise haben Unternehmen Bargeld angesammelt. Unternehmen aren8217t die Investitionen machen, weil sie donâ € ™ t sehen das Wachstum, um die Investitionen zu machen, 8221 sagte Jim Paulsen, Chef-Marktstratege bei Wells Capital Management in Minneapolis. 8220They8217re nicht machen langfristige Investitionen ohne ein Gefühl für Umsatzwachstum. Das8217s was8217s zu kommen.8221 8220It8217s, die auf mehr Bedeutung für Investoren nehmen. Sie werden immer mehr aufregen, auf Brieftauben zu sitzen. Sie können mehr Aktivisten Investor Anrufe hören, sagte 8221 Paulsen. 8220Die Menschen sind immer weniger besorgt über finanzielle Risiken und mehr besorgt über das Wachstum, 8221 fügte er hinzu. 8220Wenn du nicht wachsen willst, bezahle es wenigstens zurück. It8217s gehen von einem Abzeichen der Ehre (für das Ansammeln von Bargeld) zur Darstellung des schlechten Managements.8221 US-Investoren haben Vermögenswerte. Viele wurden in Emerging Markets, teils in Gold und Silber investiert. Mit dem bevorstehenden stärkeren Wachstum in den USA verkauften diese Investoren ihre ausländischen Positionen, sichtbar in der jüngsten Aufschlüsselung des Carry-Trades (Abschreibungen von AUD, BRL oder NZD) sowie von Gold - und Silberpreisen. Australien und Neuseeland haben Leistungsbilanzdefizite, sie benötigen ausländische Investitionen. Einige dieser Mittel werden über Banken ausgeliehen. Im Gegensatz zu den Europäern haben japanische Banken keine Bilanzausgabe, sie haben weitaus einfacher, japanische Gelder an die USA auszuleihen. George Dorgan (penname) prognostizierte das Ende des EUR / CHF-PEG bei der CFA Society und bei vielen Gelegenheiten auf SeekingAlpha und in diesem Blog. Mehrere Schweizer und internationale Finanzberater unterstützen den Standort. Diese Unternehmen wollen unabhängige Beratungen aus dem oft irreführenden Mainstream von Banken und Vermögensverwaltern anbieten. George ist FinTech Unternehmer, Finanzautor und alternativer Ökonom. Er spricht sieben Sprachen fließend. 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